Asiens größter „Händler“ wählt führende Unternehmen Vietnams

Der Riese Jardine Matheson hat über Jahrzehnte hinweg mit Opium, Tee, Gewürzen und Baumwolle gehandelt und seine Investitionen nun auf viele andere Bereiche ausgeweitet, darunter die Automobilindustrie und den Immobiliensektor in südostasiatischen Ländern, darunter auch Vietnam.

Über seine in Singapur ansässige Tochtergesellschaft Jardine Cycle & Carriage (JC&C) konzentriert sich Jardine Matheson auf den Automobilvertrieb. In Vietnam hat Platinum Victory – eine Tochtergesellschaft von JC&C – massiv in Thaco des Milliardärs Tran Ba ​​Duong, REE Corp. (REE) von Frau Nguyen Thi Mai Thanh und Vinamilk (VNM) von Frau Mai Kieu Lien investiert.

JC&C beteiligte sich 2008 mit 20,5 % an Thaco und kaufte kontinuierlich weitere Aktien, die an strategische Aktionäre dieses „Giganten“ der vietnamesischen Automobilindustrie ausgegeben wurden. Ab 2019 erhöhte JC&C seinen Anteil an der Gruppe auf 26,6 %.

Ende 2023 wird JC&C Wandelanleihen von Thaco im Wert von rund 350 Millionen US-Dollar erwerben. Diese Anleihen haben eine Laufzeit bis 2028, sodass der Anteil von JC&C an Thaco weiter steigen wird.

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Jardine Matheson und Hongkong Land feiern den 50. Jahrestag des Jardine House – Hongkongs erstem Wolkenkratzer (China). Foto: Jardine.

Im Jahr 2012 beteiligte sich JC&C über den Investmentfonds Platinum Victory mit über 10 % an der Refrigeration Electrical Engineering Corporation (REE). Anschließend erhöhte JC&C seinen Anteil an REE und überschritt kürzlich die 35 %-Marke.

Am 22. November trat Frau Nguyen Thi Mai Thanh von ihrem Amt als Vorsitzende des REE-Vorstands zurück und übernahm nach 31 Jahren an der Spitze des führenden Unternehmens im Bereich Elektromechanik in Vietnam die Rolle der Generaldirektorin. Nachfolgerin von Frau Mai Thanh ist Herr Alain Xavier Cany, Vertreter des Platinum Victory Fund.

Dieser Fonds hat sich soeben für den Kauf von weiteren 30 Millionen REE-Aktien im Gesamtwert von rund 1.900 Milliarden VND vom 22. November bis 20. Dezember angemeldet. Bei Erfolg erhöht sich die Beteiligungsquote damit auf 42,1 %, was 198,2 Millionen Aktien entspricht. Mit einem Anteil von über 35 % hat der singapurische Riese ein Vetorecht bei wichtigen Entscheidungen. Zum aktuellen Marktpreis sind die REE-Aktien von JC&C mehr als 11 Billionen VND wert.

Darüber hinaus hat JC&C auch eine große Summe Geld ausgegeben, um mehr als 10 % der Vinamilk- Aktien (VNM) im Wert von etwa 14 Billionen VND zu besitzen.

Zusätzlich zu den drei oben genannten Unternehmen investiert Jardine Matheson über Hong Kong Land auch stark in asiatische Immobilien, darunter Vietnam.

Jardine Mathesons Erfolgsrezept besteht darin, in Branchenführer und führende Unternehmen ihrer Branche zu investieren, die über eine langjährige Geschäftstätigkeit verfügen. Jardine Matheson investiert jedoch selten in große Immobilienunternehmen der Region und hat in den letzten ein bis zwei Jahrzehnten nur wenig in aufstrebende Unternehmen investiert.

Gewinne sinken

Der Halbjahresfinanzbericht 2024 von Jardine Matheson zeigt, dass die Gewinne von JC&C in den ersten sechs Monaten des Jahres im Vergleich zum Vorjahreszeitraum stark zurückgegangen sind. Insbesondere in Vietnam (Thaco, REE, VNM) sanken die Gewinne um 12 % auf nur noch 30 Millionen USD.

Davon entfielen trotz gestiegener Umsätze und verbesserter Marktanteile 15 Millionen USD auf Thaco. Der Gewinn aus dem Automobilgeschäft von Thaco ging aufgrund geringerer Gewinnmargen infolge des starken Wettbewerbsdrucks zurück.

Thaco ist ein branchenübergreifendes Unternehmen, das in den Bereichen Automobil, Landwirtschaft, Maschinenbau und Zulieferindustrie, Bauinvestitionen, Handel, Dienstleistungen und Logistik tätig ist. In den letzten Jahren geriet Thaco jedoch aufgrund umfangreicher Investitionen im Agrarsektor durch HAGL (HAG) von Herrn Doan Nguyen Duc (Bau Duc) in Schwierigkeiten. Der Automobilsektor konkurriert mit dem Elektroautohersteller VinFast (VFS) des Milliardärs Pham Nhat Vuong und chinesischen Autos.

Unterdessen erwirtschaftete REE einen Gewinn von 7 Millionen US-Dollar für JC&C, was einem Rückgang von 39 % gegenüber dem Vorjahr entspricht und auf die geringere Nachfrage nach Wasserkraft zurückzuführen ist. Das elektromechanische Unternehmen blickt auf eine über 50-jährige Geschichte zurück und hat in den vergangenen Jahren stark in die Bereiche Wasserkraft, Solarenergie, Windkraft, Wärmekraft und sauberes Wasser investiert.

Vinamilk ist das führende Molkereiunternehmen Vietnams. VNM verzeichnete jedoch in den letzten Jahren einen kontinuierlichen Rückgang des Umsatz- und Gewinnwachstums. Auch der Aktienkurs ist gesunken.

Im Immobilienbereich ist Jardine Matheson über Hong Kong Land mit vielen Projekten in erstklassigen Lagen vertreten, beispielsweise dem Central Building in Hai Ba Trung (Hanoi), The Nassim (HCMC), ... Jardine Matheson ist auch an vielen Filialketten wie Pizza Hut, Starbucks und KFC Vietnam beteiligt.

Die britische Jardine Matheson Group war einst in ganz Asien, insbesondere in China, berühmt. Jardine Matheson wurde 1832 von zwei Schotten (einem Land des Vereinigten Königreichs), William Jardine und James Matheson, in Kanton (heute Guangzhou) gegründet.

Jardine Matheson ist bekannt dafür, 1834 das Monopol der East India Company zu beenden. East India ist die berühmteste private Handelsgesellschaft der Weltgeschichte, ein Imperium, das den Himmel mit einer Hand bedecken konnte und im 17. bis 19. Jahrhundert hauptsächlich in Indien und Asien tätig war. Später wurde Jardine Matheson zur größten britischen Handelsgesellschaft in Asien.

Im Jahr 1844 gründete Jardine Matheson seinen Hauptsitz in der neuen britischen Kolonie Hongkong (China) und expandierte anschließend von China aus entlang der Küste weiter.

Thaco Agri meldet unerwartet Gewinne. Die „landwirtschaftlichen Schwierigkeiten“ beschäftigen Milliardär Tran Ba ​​Duong nicht mehr. Thaco Agri des Milliardärs Tran Ba ​​Duong meldet nach zwei Jahren schwerer Verluste unerwartet Gewinne. Dies könnte einen Wendepunkt für den Agrarsektor der Truong Hai Group darstellen, nachdem sie Bau Ducs HAGL gerettet hatte.