„Commander“ verwaltet den Hundert-Milliarden-Dollar-Boden

Im Februar 2021 wurde Herr Le Hai Tra, verantwortliches Mitglied des Verwaltungsrats der Ho-Chi-Minh-Stadt-Börse (HOSE), zum Generaldirektor ernannt.

HOSE ist die größte Börse in Vietnam mit einer aktuellen Kapitalisierung von etwa 200 Milliarden USD.

Herr Tra wurde 1974 geboren und verfügt über einen Master-Abschluss in öffentlicher Verwaltung mit den Schwerpunkten Führung und Finanzmarktanalyse der Harvard Kennedy University. Herr Tra erhielt das renommierte Hubert H. Humphrey-Stipendium des US- Außenministeriums für ein Ausbildungsprogramm in strategischem Management und Finanzen an der Boston University (2003).

Nachdem er für eine ausländische Wirtschaftsprüfungsgesellschaft gearbeitet hatte, kehrte Herr Tra 1997 nach Vietnam zurück und arbeitete in der Abteilung für Wertpapiermarktentwicklung (Staatliche Wertpapierkommission); er nahm an der Entsendungs-Taskforce teil und leistete bestimmte Beiträge zum Vorbereitungsprozess für die Gründung von HOSE.

Im Jahr 2006 war Herr Tra stellvertretender Direktor der Ho-Chi-Minh-Stadt-Börse (dem Vorgänger der HOSE) und wurde anschließend ständiges Mitglied des Verwaltungsrats der HOSE. 2016 wurde Herr Tra zum Leiter des HOSE-Vorstands ernannt. Ab Juli 2017 übernahm er die Leitung des Verwaltungsrats, nachdem Herr Tran Van Dung den Posten des Abteilungsvorsitzenden verließ, um den Vorsitz der staatlichen Wertpapierkommission (SSC) zu übernehmen.

Bevor Herr Tra im Februar 2021 zum Generaldirektor ernannt wurde, ließ HOSE diese Position lange Zeit unbesetzt, auch zu der Zeit, als es auf dem Parkett zu Handelsstaus kam, was bei den Anlegern für Frustration sorgte (Ende 2020, Anfang 2021).

Herr Tra gilt unter Investoren als „frischer Wind“ für die Führungsspitze der Wertpapierbranche. Zunächst wird erwartet, dass er das Stauproblem löst, das Anfang 2021 seinen Höhepunkt erreichte.

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Herr Le Hai Tra (stehend). Foto: Quang Phuc

Nachdem Herr Tra die Mindesthandelsmenge von 10 auf 100 erhöht hatte, schlug er vor, diese auf 1.000 Einheiten anzuheben, um die Gesamtzahl der Handelsaufträge um 40 bis 50 Prozent zu senken und gleichzeitig indirekt die Entwicklung von Investmentfonds und der Fondsverwaltungsbranche zu fördern.

Als die Fälle von Aktienmanipulation bei der FLC Group und der Louis Group aufgedeckt wurden, betonte Herr Le Hai Tra, dass diese Aktivitäten nur dadurch verhindert werden könnten, dass der Verwaltungs- und Aufsichtsapparat der Börse über ausreichende Autorität verfügt und Verstöße von zivil- bis strafrechtlicher Natur streng verfolgt werden.

Als die beiden Fälle von Trinh Van Quyet und Do Thanh Nhan (Louis-Gruppe) ans Licht kamen, erklärte Herr Tra der Presse, dass Aktienmanipulationen an allen Aktienmärkten der Welt immer ein potenzielles Risiko darstellten.

Unter der Führung von Herrn Tra gab HOSE im Jahr 2021 fast 500 Milliarden VND für die Überwachung des Aktienmarktes aus. Die Kosten für die Marktüberwachung machen mit fast 71 % den größten Anteil der Kostenstruktur aus.

Im Jahr 2021 verzeichnete HOSE einen starken Umsatzanstieg und zahlte mehr als 2.300 Milliarden VND an den Staatshaushalt und übergeordnete Behörden – 4,6-mal mehr als im Vorjahr. Dies war auch das Jahr des Durchbruchs des vietnamesischen Aktienmarktes, der stark wuchs und in Bezug auf die Wachstumsrate des Transaktionswerts und der Kapitalisierung an der Börse die ASEAN-Spitze anführte. Der VN-Index erreichte einen historischen Höchststand von über 1.500 Punkten.

Die Kapitalisierung von HOSE erreichte Ende 2021 mehr als 5,8 Millionen Milliarden VND, was etwa 237 Milliarden USD entspricht.

Schnell diszipliniert

Trotz großer Erwartungen war Herr Le Hai Tra nur kurze Zeit als Generaldirektor von HOSE im Amt und verhielt sich diszipliniert.

Am Nachmittag des 18. Mai 2022 beschloss das Zentrale Inspektionskomitee, Herrn Le Hai Tra, Parteisekretär und Generaldirektor von HOSE, sowie eine Reihe weiterer Mitglieder des Parteikomitees der staatlichen Wertpapierkommission aus der Partei auszuschließen. Grund dafür war der Verstoß gegen die Grundsätze des demokratischen Zentralismus und die Arbeitsvorschriften, mangelnde Verantwortung, lasche Führung, Leitung, mangelnde Kontrolle und Aufsicht. Sie erlaubten es einer Reihe von Organisationen und Einzelpersonen der Kommission, zahlreiche Verstöße und Mängel bei der Beratung zur Entwicklung von Institutionen, Richtlinien und der Umsetzung der staatlichen Verwaltung von Wertpapieraktivitäten und des Wertpapiermarktes zu begehen und ermöglichten es einer Reihe von Organisationen und Einzelpersonen, gegen das Gesetz zu verstoßen, den Markt zu manipulieren und illegale Gewinne zu erzielen.

Bisher wussten die Anleger, warum es das Phänomen gibt, dass „ein glückliches Kind durchs Nadelöhr geht“, und zwar im Fall der Aktienmanipulation von Trinh Van Quyet und der FLC-Aktiengruppe. Dies ist der bemerkenswerteste Fall in der Geschichte der Börse, was Ausmaß, eklatante Verluste und Wiederholung betrifft.

Den Höhepunkt bildete der „Schleifenverkauf“ von 74,8 Millionen FLC-Aktien durch Herrn Trinh Van Quyet am 10. Januar 2022. Viele nachfolgende Ausverkäufe mit einem Parkettverkaufsüberschuss von mehreren tausend Milliarden VND und der FLC-Aktiengruppe führten bei den Aktionären zu Verlusten von mehreren tausend Milliarden VND.

Die Ergebnisse der zusätzlichen Untersuchung der Börsenmanipulationen von Herrn Trinh Van Quyet haben gezeigt, dass „ein Elefant durch ein Nadelöhr geht“ und dass die Verantwortlichen von HOSE „wussten, dass es falsch war, es aber trotzdem taten“, wodurch sie Trinh Van Quyet dabei halfen, Tausende von Milliarden Dong zu veruntreuen.

Zusätzlich zur Führungsrolle des ehemaligen HOSE-Chefs Tran Dac Sinh, der die Faros Company (ROS) dazu brachte, ihr Kapital zu erhöhen und gleichzeitig an der HOSE notiert zu werden, nutzte Herr Tra (damals Mitglied des Verwaltungsrats, ständiger stellvertretender Generaldirektor und unabhängiges Mitglied des HOSE Listing Council) seine Position und Macht bei der Erfüllung seiner offiziellen Pflichten.

Obwohl Herr Tra ganz klar wusste, dass der Finanzprüfbericht von Faros gegen die Bedingungen verstieß, weil „keine Grundlage für die Ermittlung des tatsächlich eingebrachten Kapitals vorlag“, beriet er sich während des Bewertungsprozesses zweimal mit den Mitgliedern des Börsenbeirats, und alle waren sich einig, dass Faros die Bedingungen nicht erfüllte, was das Unternehmen zu einer Erklärung zwang.

Doch als der Listing Council am 23. August 2016 den erläuternden Bericht des Unternehmens erhielt, stimmten Herr Tra und die Mitglieder des Rates in der Nachmittagssitzung desselben Tages diesem Bericht zu, obwohl keine Zeit war, ihn zu prüfen.

Danach stimmte die Gruppe der Angeklagten weiterhin der Notierung von FLC Faros (ROS)-Aktien zu, was dazu führte, dass Herr Quyet und seine Komplizen mit 430 Millionen ROS-Aktien, die aus gefälschten Kapitaleinlagen gebildet wurden, an die Börse gebracht wurden.

Bei der Ermittlungsbehörde gaben Herr Sinh und Herr Tra ihre Verbrechen zu und erklärten, dass sie dem ehemaligen Vorsitzenden der FLC geholfen hätten, weil sie ihn kannten und weil sie wollten, dass HOSE Einnahmen aus Notierungsgebühren und Wertpapiertransaktionsgebühren erzielt.

Herr Le Hai Tra wurde zum Rücktritt gezwungen: Die Börse von Ho-Chi-Minh-Stadt hat einen neuen Chef . Die Börse von Ho-Chi-Minh-Stadt (HOSE) hat den stellvertretenden Generaldirektor Tran Anh Dao ab dem 20. Mai mit der Leitung der HOSE beauftragt und damit den Generaldirektor Le Hai Tra ersetzt, der kürzlich disziplinarisch bestraft wurde.