Rekordtiefe Einlagenzinsen, wie stehen die Kreditzinsen?

Der Kreditzins ist doppelt so hoch wie der Sparzins

Anfang Januar sanken die Sparzinsen je nach Bank weiter um 0,1 bis 0,7 % pro Jahr. Die LPBank beispielsweise senkte die Zinssätze für Laufzeiten von 0,5 bis 0,7 % auf 2 % pro Jahr bei Laufzeiten von 1 bis 2 Monaten, von 3 Monaten auf 2,5 % pro Jahr, von 6 Monaten auf 3,5 % und von über 12 Monaten von 5 %. Die KienLongBank senkte die Zinssätze für Laufzeiten von 6 Monaten oder mehr um 0,2 %, für Laufzeiten von 6 bis 8 Monaten auf 5 % pro Jahr, von 10 bis 12 Monaten auf 5,3 % pro Jahr; der höchste Mobilisierungszinssatz beträgt 5,9 % pro Jahr für Laufzeiten von 60 Monaten … Darüber hinaus senkten auch andere Banken wie MB, Techcombank, MSB und BaoVietBank ihre Mobilisierungszinsen auf recht niedrige Niveaus. In den Sparzinstabellen der Banken erscheint das Niveau von 6 % pro Jahr nur bei wenigen Banken.

Sparzinsen sinken stark

Die Zinssätze für kurzfristige Einlagen sind im Vergleich zum Vorjahr deutlich gesunken, manche Laufzeiten sind 1-9 mal niedriger. Für kurzfristige Einlagen haben viele Banken die Zinssätze von 0,5 - 1 %/Jahr auf 0,1 %/Jahr gesenkt, also 5-9 mal niedriger. Für Laufzeiten von 1-2 Monaten sind die Zinssätze von 5 - 6 %/Jahr auf 1,9 - 4 %/Jahr gesunken; Laufzeiten von 3-5 Monaten mit Zinssätzen von 5 - 6 %/Jahr liegen jetzt bei nur noch 2,5 - 4 %/Jahr; Laufzeiten von 6 Monaten mit Zinssätzen von 6 - 9,1 %/Jahr liegen jetzt bei 3,5 - 5 %/Jahr; Der übliche Zinssatz für eine Laufzeit von 12 Monaten ist von 7,3 – 9,5 %/Jahr auf 4 – 5,6 %/Jahr gesunken. Der für Kunden angegebene durchschnittliche Zinssatz für eine Laufzeit von 12 Monaten beträgt 4,4 %/Jahr für die Gruppe der staatlichen Handelsbanken und 5,3 %/Jahr für die Gruppe der Handelsbanken, was einem Rückgang von 2 – 3,5 % gegenüber Ende 2022 entspricht.

Die Einlagenzinsen sind niedrig, aber es fließt weiterhin Geld in die Banken. Nach Angaben der Staatsbank von Vietnam (SBV) wird die Höhe der in das Kreditinstitutssystem eingezahlten Gelder bis Ende 2023 13,5 Milliarden VND erreichen, ein Anstieg von 13,2 %, was einem Anstieg von 1,68 Millionen VND entspricht, dem höchsten Anstieg aller Zeiten und fast dem Doppelten von 2022. Insbesondere große Banken mit hohen Kapitalmobilisierungsraten wie BIDV mit einem Kapitalmobilisierungswachstum von 16,5 %, VietinBank mit 13,7 % und Vietcombank mit einem Anstieg von 12,1 %.

Da weiterhin Geld in die Banken fließt, sinken die Zinssätze für Neukredite tendenziell, was den Kapitalabfluss verstärkt. Vor Kurzem hat die Vietcombank ein Kreditpaket im Wert von 160.000 Milliarden VND aufgelegt, mit dem Privatpersonen kurzfristige Kredite für Produktion und Gewerbe aufnehmen können. Die Zinssätze liegen je nach Laufzeit von 3 bis 12 Monaten zwischen 5,3 und 6,6 % pro Jahr. Einige Banken bieten für einen Zeitraum von 1 bis 3 Monaten niedrige Zinssätze von nur 3 bis 5 % pro Jahr an. Bei Immobilienkrediten senken die Banken die Zinssätze für Privatkunden um die Wette. In den ersten Monaten liegen die Zinssätze bei 5,9 bis 6,5 % pro Jahr und sind in den Folgemonaten variabel. Der durchschnittliche Zinssatz für neue und bestehende Wohnungsbaudarlehen wurde ebenfalls auf 9 bis 10 % pro Jahr angepasst, was dem Stand von 2021 entspricht.

Eine Umfrage unter Kreditnehmern zeigt, dass neue Kredite niedrigere Zinsen haben als mittel- und langfristige Kredite. Frau Pham Thanh (Bezirk Tan Binh, Ho-Chi-Minh-Stadt) sagte, die Bank berechne für alte Kredite mit einem Limit von 2 Milliarden VND einen Zinssatz von 9 % pro Jahr. Frau Thanh plant, zu einer anderen Bank zu wechseln, um einen niedrigeren Zinssatz von 6 – 7 % pro Jahr zu erhalten. Unterdessen sagte Herr Le Viet (Bezirk Tan Phu, Ho-Chi-Minh-Stadt), er habe sich Kapital für Produktionszwecke in Form eines Geschäftshaushalts geliehen. Vor kurzem kündigte die Bank eine Senkung des Kreditzinssatzes auf 6,5 % an, weniger als der Zinssatz von 8,5 % vor drei Monaten.

Laut Herrn Viet rieten ihm die Bankmitarbeiter, nur Kredite mit einer Laufzeit von sechs Monaten aufzunehmen, da dies einen besseren Zinssatz als bei einer Laufzeit von zwölf Monaten biete. „Das ist der niedrigste Zinssatz, den ich in den letzten drei Jahren aufgenommen habe. Allerdings scheint die Bank langfristige Kredite nicht zu fördern, daher raten die Kreditmitarbeiter in der Regel nur zu Kreditanträgen mit Laufzeiten von sechs, neun oder zwölf Monaten. Kurzfristige Kredite erhöhen jedoch den Druck auf die Schuldentilgung. Da ich nicht zu viel leihe, ist das noch akzeptabel“, teilte Herr Le Viet mit.

Herr Nguyen Quoc Anh, Direktor der Duc Minh Rubber Company Limited, teilte außerdem mit, dass der neue Zinssatz der Banken für kurzfristige Kredite für Produktion und Geschäft nur 6,3 % pro Jahr beträgt. Für mittelfristige Kredite des Unternehmens fallen weiterhin Zinsen von 11 % pro Jahr an, und diese wurden nicht geändert. Darüber hinaus scheinen die Banken keine mittel- und langfristigen Kreditpakete anzubieten, sondern meist „Neuangebote“ und Vorzugsprogramme für Betriebsmittelkredite mit einer Laufzeit von einem Jahr oder weniger aufzulegen.

Notwendigkeit der Senkung der mittel- und langfristigen Kreditzinsen

Laut Dr. Huynh Thanh Dien von der Nguyen Tat Thanh Universität haben Banken mittel- und langfristige Kredite schon immer zu höheren Zinssätzen vergeben als kurzfristige, da das Risiko mit der Laufzeit steigt. Dies zeigt auch, dass Banken mittel- und langfristige Kredite kaum fördern. Theoretisch sollten Unternehmen nur für kurzfristige Geschäftsaktivitäten Kapital von Banken leihen. Wenn sie beispielsweise in den nächsten Monaten Rohstoffe für die Produktion kaufen, aber kein Kapital haben, leihen sie sich Geld von Banken.

Insbesondere für mittel- und langfristige Kredite zum Kauf von Ausrüstung, Maschinen und Fabrikerweiterungen müssen Unternehmen Kapital auf den Finanzmärkten mobilisieren. Dies geschieht durch die Ausgabe von Aktien oder durch die Aufnahme von Anleihen. Der Anleihenmarkt hat sich jedoch nach den Verstößen noch nicht erholt, und die Emittenten zahlen Zinsen und Tilgung nur langsam aus, was Investoren abschreckt. Darüber hinaus verharrt auch der Aktienmarkt auf niedrigem Niveau, was Unternehmen in Schwierigkeiten bringt.

Daher gibt es heute nur sehr wenige Unternehmen, die langfristiges Kapital über den Finanzmarkt mobilisieren können – nur wenige große Markenunternehmen. Die große Mehrheit der kleinen und mittleren Unternehmen, die nicht an der Börse notiert sind, ist daher vollständig auf Bankkapital angewiesen. Dies ist für vietnamesische Unternehmen von Nachteil, da die Zinssätze für mittel- und langfristige Kredite hoch und die Kreditbedingungen schwierig sind.

Dr. Huynh Thanh Dien schlug vor: „Da sich die Regierung auf Lösungen zur Wirtschaftsentwicklung konzentriert und die Staatsbank für das gesamte Jahr 2024 Kreditwachstumsziele festgelegt hat, sollten die Banken eine rasche Senkung der mittel- und langfristigen Kreditzinsen in Betracht ziehen. Die Zinssätze müssen weiter gesenkt werden, damit Unternehmen mutig genug sind, Kapital für Investitionen und Produktionsausweitungen aufzunehmen.“ Langfristig müsse die Regierung Lösungen fördern, um das Vertrauen in den Unternehmensanleihenmarkt wiederherzustellen, so Dien.

Im Aktienmarkt sollte die Einführung neuer Produkte erwogen werden, um Investoren anzulocken und den Markt zu verbessern. Insbesondere müssen die staatlichen Verwaltungsbehörden die Kontrolle und Überwachung der Finanzmarktaktivitäten verstärken, um Verstöße zu verhindern. Vertrauensvolle Anleger investieren in Aktien und Anleihen, und Unternehmen können Kapital mobilisieren, wodurch die Inanspruchnahme von Bankkrediten reduziert wird.

Pham Chi Quang, Direktor der Abteilung für Geldpolitik (SBV), erklärte, dass die mittel- und langfristigen Kreditzinsen höher seien als die kurzfristigen, und sagte, dass die aktuellen Mobilisierungs- und Kreditzinsen im Vergleich zur Zeit vor der Covid-19-Pandemie deutlich gesunken seien. Derzeit seien bis zu 80 % des mobilisierten Kapitals der Banken kurzfristiger Natur und nur 20 % mittel- und langfristiger Natur. Mittlerweile seien über 50 % der ausstehenden Kredite mittel- und langfristiger Natur. Banken, die mittel- und langfristige Kredite vergeben, stützen sich häufig auf mittel- und langfristige Mobilisierungszinsen von 12 oder 24 Monaten zuzüglich einer Marge, was zu einer Verzögerung bei der Anpassung der mittel- und langfristigen Kreditzinsen im Vergleich zu den Mobilisierungszinsen führe.

Die kurzfristigen Mobilisierungszinsen dürften nicht weiter sinken, während die Mobilisierungszinsen für Laufzeiten von 12 Monaten oder mehr bei über 5 %/Jahr gehalten werden können. Dies ist angemessen, da dieser positive Zinssatz bei einer Inflation von 3 % die Banken weiterhin bei der Kapitalmobilisierung unterstützen kann. Die Kreditzinsen können weiter gesenkt werden, da sie derzeit im Vergleich zur Mobilisierung relativ hoch sind.

Außerordentlicher Professor, Dr. Dinh Trong Thinh

Quellenlink: https://thanhnien.vn/lai-suat-huy-dong-thap-ky-luc-lai-vay-the-nao-1852401102139466.htm