Bankaktien nach steigenden Goldpreisen „heiß“

Am Morgen des 27. August kam es an der vietnamesischen Börse zu einem starken Anstieg der Bankaktien, was dazu beitrug, den VN-Index auf einen neuen historischen Höchststand zu treiben.

Um 9:00 Uhr stiegen die Aktien der VPBank (VPB) um 800 VND auf 35.100 VND/Aktie, nachdem sie in der vorherigen Sitzung um 2,4 % gestiegen waren. VietinBank (CTG) stieg um 1.100 VND auf 52.300 VND/Aktie. Vietcombank (VCB) stieg um 700 VND auf 65.300 VND/Aktie. Sacombank (STB) stieg um 500 VND auf 55.500 VND/Aktie. MBBank (MBB) stieg um 750 VND auf 28.300 VND/Aktie. SeABank (SSB) stieg um 400 VND auf 22.200 VND/Aktie. BIDV (BID) stieg um 600 VND auf 42.400 VND/Aktie.

Um 9:50 Uhr stiegen die VCB-Aktien auf den Höchstpreis von 4.500 VND auf 69.100 VND/Aktie und hielten diesen Kurs bis zum Ende der morgendlichen Handelssitzung.

Die Bankengruppe legte nach einer Reihe von Anpassungen an zwei aufeinanderfolgenden Sitzungen zu und nähert sich nun ihrem historischen Höchststand. Diese Aktien bleiben weiterhin die Säulen des Aktienmarktes und trugen dazu bei, dass der VN-Index in der ersten Sitzung am 27. August um mehr als 17 Punkte stieg und damit einen neuen historischen Höchststand erreichte.

Zuvor war der VN-Index in der Sitzung am 26. August um 53,6 Punkte (+3,32 %) auf 1.667,63 Punkte gestiegen.

Die Attraktivität von Bankaktien beruht auf den beeindruckenden Geschäftsergebnissen der letzten Quartale. Das Kreditwachstum in den ersten sieben Monaten des Jahres erreichte ein sehr hohes Niveau, und der Cashflow floss kräftig in die Wirtschaft , was die Kreditvergabe und die Bankgewinne stützte.

Darüber hinaus profitiert diese Gruppe auch von der neuen Politik: Aufhebung des Monopols auf die Goldbarrenproduktion, Export von Rohgold und Import von Rohgold zur Herstellung von Goldbarren.

Gemäß Dekret Nr. 232/2025/ND-CP vom 26. August 2025 zur Änderung von Dekret 24 aus dem Jahr 2012 schafft der Staat den Monopolmechanismus ab und ermöglicht Unternehmen und Banken die Teilnahme. Unternehmen benötigen ein Mindeststammkapital von 1.000 Milliarden VND, Banken 50.000 Milliarden VND und müssen über eine Edelmetallhandelslizenz der Staatsbank verfügen und dürfen keine Vorschriften verletzen.

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Die Regierung hob das Monopol auf die Goldbarrenproduktion offiziell auf. Foto: Kitco

Die Goldproduktion und der Goldhandel sind dank der Attraktivität des Marktes eine attraktive Branche, und die Goldpreise sind in letzter Zeit rasant gestiegen. Seit Jahresbeginn ist der Weltmarktpreis für Gold um rund 28 % gestiegen und erreichte am Morgen des 27. August fast 3.390 USD/Unze.

Inzwischen ist der Preis für SJC-Goldbarren um rund 50 % gestiegen und liegt bei 128 Millionen VND/Tael. Der Preis für SJC liegt derzeit rund 19 Millionen VND/Tael über dem umgerechneten Weltmarktpreis, während der Preis für Goldringe rund 13 Millionen VND/Tael höher liegt.

Die weltweiten Goldpreise werden voraussichtlich weiter steigen, da die US-Notenbank (Fed) möglicherweise zu einer lockeren Geldpolitik zurückkehrt. Dem CME FedWatch-Tool zufolge liegt die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 0,25 % bei ihrer Sitzung am 17. September bei 87 %, was zu einem Rückgang des US-Dollars und einem attraktiveren sicheren Hafen für Gold führen würde.

Große Banken haben dank bestehender Ökosysteme gute Aussichten

Die Abschaffung des Monopols eröffnet den Banken große Chancen, sich an der Produktion von Goldbarren sowie am Export und Import von Rohgold zu beteiligen, was zur Diversifizierung ihrer Einnahmequellen beiträgt und ihnen die Möglichkeit gibt, von steigenden Goldpreisen zu profitieren.

Dank attraktiver Gewinnspannen im Goldhandel – insbesondere bei höheren Inlandspreisen als im Ausland – können Banken ihre Einnahmen aus Transaktionsgebühren, Produktion sowie Import und Export steigern und gleichzeitig das Risiko von Preisschwankungen durch die Kontrolle der Lieferkette reduzieren. In Zeiten wirtschaftlicher Instabilität hilft Gold den Banken zudem, ihre Position als sicherer Anlagekanal für ihre Kunden zu festigen.

Basierend auf der aktuellen Eigenkapitalskala sind folgende Banken teilnahmeberechtigt: Vietcombank, BIDV, VietinBank, Agribank, VPBank, Techcombank, MB und ACB – alle übersteigen die 50.000-Milliarden-VND-Marke. Diese Banken müssen zudem eine Edelmetallhandelslizenz besitzen und dürfen nicht gegen das Gesetz verstoßen. Aufgrund ihrer großen Position ist die Wahrscheinlichkeit, eine Lizenz zu erhalten, jedoch hoch.

Tatsächlich verfügen viele Banken bereits über ein Gold-Ökosystem, was ihnen den Einstieg ins Geschäft erleichtert. Die VietinBank (CTG) besitzt 100 % des Kapitals der Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade Gold and Gemstone Company Limited (VietinBank Gold), die im November 2010 eine Gewerbeerlaubnis erhielt und als Tochtergesellschaft bilanziert wird. Damit ist die VietinBank der vielversprechendste Kandidat, der mit seiner vorhandenen Erfahrung bereit ist, Goldbarren zu produzieren.

Ebenso verfügt Sacombank (STB) über die Saigon Thuong Tin Commercial Bank Gold and Gemstone Company Limited (Sacombank – SBJ), eine 2008 gegründete Tochtergesellschaft mit einem Kapital von 200 Milliarden VND, die sich zu 100 % im Besitz von Sacombank befindet. Diese juristische Person kann Sacombank bei der Expansion in die Goldproduktion sowie den Im- und Export unterstützen.

Obwohl dies nicht direkt in den Jahresabschlüssen vermerkt ist, pflegen einige Banken enge Beziehungen zu Goldunternehmen. Die TPBank (TPB) ist eng mit der Doji Gold and Gemstone Group JSC verbunden, einem Großaktionär mit über 5,9 % der TPBank-Aktien. Herr Do Minh Phu, Vorstandsvorsitzender der TPBank, ist zugleich Vorsitzender des Gründungsrats von Doji, was die Zusammenarbeit begünstigt.

Bemerkenswert ist auch der Fall der SeABank (SSB) mit ASEAN Gold and Gems JSC (AJC). AJC war ursprünglich eine Tochtergesellschaft der Agribank und beteiligte sich nach der Auktion 2008 als strategischer Aktionär. Als sich die Agribank 2017 trennte, war die Thung Lung Vua Company Limited (unter der BRG Group von Frau Nguyen Thi Nga, ständige Vizepräsidentin der SeABank), Hauptaktionär von AJC. Diese Beziehung ermöglichte es der SeABank, von der Erfahrung von AJC im Goldmarkt zu profitieren.

Darüber hinaus ist ACB – mit großem Kapital und Erfahrung im Betrieb von Goldhandelsflächen – ebenfalls ein potenzieller Name. Insgesamt bringt die Beteiligung an der Goldproduktion nicht nur direkte Gewinne, sondern stärkt auch die Position der Bank im Finanzökosystem, insbesondere wenn mit einem weiteren Anstieg der Goldpreise zu rechnen ist.

Zwei Schocks am Wochenende: Goldpreis explodiert, erreicht SJC 130 Millionen VND? Der Weltgoldpreis drehte sich und stieg am Wochenende stark an, nachdem die Fed eine Zinssenkung angekündigt hatte und die Spannungen zwischen Russland und der Ukraine erneut eskalierten. Im Inland erreichte SJC einen Rekordwert von 126,6 Millionen VND/Tael.

Quelle: https://vietnamnet.vn/gia-vang-len-128-trieu-xoa-bo-doc-quyen-them-cu-hich-cho-loat-dai-gia-2436565.html