10-jähriges Jubiläum des Bao Viet Dynamic Equity Investment Fund

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Vorsichtig, aber effektiv

BVFED wurde von der Bao Viet Fund Management Company Limited (Baoviet Fund) gegründet und wird von ihr verwaltet. Sie ist eine der drei Säulen der Bao Viet Group (BVH), bei der Umsicht stets an erster Stelle steht.

Zum Zeitpunkt der Gründung des offenen Fonds BVFED gab es bereits einige andere offene Fonds, vor allem offene Rentenfonds, die sich auf den Handel mit Staatsanleihen konzentrierten, die als relativ sichere Anlage gelten. Im Zuge dieser vorsichtigen Entwicklung entschied sich der Baoviet Fund für Aktieninvestitionen, um sich einen deutlichen Wettbewerbsvorteil zu verschaffen.

Die Früchte dieser Entwicklung zeigten sich relativ früh: 2017 erzielte der BVFED ein Wachstum von 47,5 % und wurde zum leistungsstärksten offenen Fonds am Markt. Auch der Bao Viet Bond Investment Fund (BVBF), ein Schwesterfonds des BVFED, erzielte 2017 ein Wachstum von 15,3 % und belegte in puncto Performance den zweiten Platz. Da die Zinsen für Bankeinlagen 2017 bei 7–8 % lagen, war die Rendite des BVFED damals etwa siebenmal höher als die von Spareinlagen. Bei vorsichtiger Anlage in den BVBF ist die Rendite sogar doppelt so hoch wie bei Spareinlagen.

Als BVFED und einige andere offene Fonds auf den Markt kamen, wurde der Liquiditätsfaktor deutlich stärker betont als die Effizienz. Anleger, die Geld abheben wollten, mussten lediglich die Anteile des offenen Fonds schnell und bequem an die Fondsverwaltungsgesellschaft zurückverkaufen. Um den Anlegern jederzeit Geld zurückgeben zu können, musste der offene Fonds damals jedoch vorsichtig vorgehen, in hochliquide Anlagen investieren oder eine Portfoliostruktur aufbauen, die den Auszahlungsbedarf der Anleger deckte. Die enorme Performance des BVFED im Jahr 2017 änderte diese Denkweise jedoch und führte zu einem offenen Fonds mit hoher Liquidität und gleichzeitig hoher operativer Effizienz.

Nachhaltige Erwartungen

Seit vielen Jahren sind der Baoviet Fund sowie drei offene Fonds und ein Mitgliedsfonds bekannte Namen in der heimischen Fondsverwaltungsbranche. Doch in letzter Zeit taucht der Name BVFED immer wieder auf, wenn Produkte Investmentfondsportfolios simulieren oder effektive Fondszertifikate bewerten.

Das öffentliche Portfolio des BVFED besteht aus zwei Teilen: dem Kernteil, der VN30-Korbaktien umfasst, und dem Satellitenteil, der Aktien enthält, die die Kriterien des BVFED, einschließlich der Liquiditätskriterien, erfüllen. Der Anteil des Satellitenteils überschreitet jedoch nicht 30 % des Gesamtvermögens des Fonds, was als notwendige Vorsicht im Portfoliomanagement angesehen werden kann. Tatsächlich wird die spezifische Liste der von BVFED gehaltenen Aktien regelmäßig veröffentlicht, aber welche Aktien wann und in welchem Anteil gekauft werden, ist ebenfalls Aufgabe der Fondsmanager.

Die Dynamik des Fonds spiegelt sich in seiner Entscheidung wider, sein Vermögen auf Aktien und Barmittel zu verteilen. Dabei werden die relativen Bewegungen zwischen den Aktien- und Rentenmärkten sowie der erwartete Liquiditätsbedarf des Fonds zwischen dem zugrunde liegenden und dem inkrementellen Teil des Aktienportfolios berücksichtigt. Diese Strategie hat im Laufe der Jahre durch beeindruckendes Wachstum zum Erfolg des Fonds beigetragen.

Es ist bekannt, dass die Verantwortlichen für das Portfoliomanagement des Baoviet Fund im Allgemeinen oder des BVFED im Besonderen erfahrene Experten der Fondsverwaltungsbranche mit über 15 Jahren Erfahrung sind. Das ist auch der Grund, warum die Unternehmensleitung auf die Frage nach dem Geheimnis, warum der Baoviet Fund immer wieder internationale Auszeichnungen für seine Leistungen erhält, stets betont, dass hochqualifiziertes, erfahrenes und sachkundiges Personal mit einem guten Marktverständnis stets einer der wichtigsten Werte sei.

Beeindruckende Renditen von BVFED im Laufe der Jahre

Baoviet Fund wurde im November 2005 mit einem Stammkapital von 25 Milliarden VND gegründet und ist mittlerweile auf 100 Milliarden VND angewachsen. Das Unternehmen bietet Dienstleistungen im Bereich der Anlageportfolioverwaltung, der Einrichtung und Verwaltung von Investmentfonds sowie Anlageberatung für viele große Versicherungsunternehmen, Unternehmen und Privatpersonen mit Bedarf an Finanzinvestitionen.

Obwohl der BaoViet Fund zwei Jahrzehnte voller Höhen und Tiefen an der vietnamesischen Börse erlebt hat, konnte er seine Position und sein Image als „sicher“ und „effektiv“ operierende Fondsverwaltungsgesellschaft stets behaupten. Baoviet Fund ist eine der wenigen Fondsverwaltungsgesellschaften, die kontinuierlich profitabel wirtschaftet, deren verwaltetes Vermögen über die Jahre hinweg stetig wächst, und zählt gemessen am verwalteten Vermögen zu den Marktführern.

Baoviet Fund wurde vom Global Banking & Finance Magazine vier Jahre lang zur besten Fondsverwaltungsgesellschaft Vietnams gewählt: 2016, 2018, 2019 und 2020. Alpha Southeast Asia wurde 2021 und 2022 in den Kategorien Rentenfonds und Aktienfonds als beste Fondsverwaltungsgesellschaft Vietnams ausgezeichnet und vom International Finance Magazine zur am schnellsten wachsenden Fondsverwaltungsgesellschaft Vietnams 2022 und zur besten Fondsverwaltungsgesellschaft Vietnams 2023 gewählt.

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