Jak se 4 „velkým“ bankám podařilo dosáhnout obrovských zisků, a to až téměř 5 miliard USD?

Státní bankovní skupina stále vede a podíl na trhu s úvěry je soustředěn především ve skupině „velké čtyřky“. Čtyři banky (včetně Agribank ) se na trhu podílely 45 %.

Státní banky mají velký podíl na trhu s úvěry - Foto: QUANG DINH

Banky zatím nezveřejnily své finanční zprávy za čtvrté čtvrtletí roku 2024, ale odhadované údaje ukazují, že skupina „velké čtyřky“ (Vietcombank, Vietinbank, BIDV , Agribank) bude v roce 2024 i nadále dosahovat nových vrcholů v zisku.

Ředitel výzkumu v jedné společnosti zabývající se cennými papíry v rozhovoru pro Tuoi Tre Online uvedl, že bankovní skupina „Velké čtyřky“ má mnoho výhod jak v mobilizaci, tak v úvěrování.

„Kanál dluhopisů se neobnovil, podniky jsou stále závislé na úvěrovém kapitálu, růst úvěrů je stále vysoký i přes ekonomické potíže. Úrokové sazby z úvěrů se snížily, ale ne výrazně, zatímco mobilizační úrokové sazby jsou nízké a ke konci roku se postupně zvyšují,“ uvedl.

4 banky tvoří téměř polovinu trhu

Většina analytických zpráv od společností zabývajících se cennými papíry hodnotí Vietcombank (VCB), Vietinbank (CTG), BIDV (BID) (s výjimkou Agribank, protože není kótována na burze)... jako banky s konkurenční výhodou v kapitálových nákladech, což jim dává mnoho příležitostí k udržení čistého úroku (NIM) a zvýšení tržního podílu v kontextu oživující se poptávky po úvěrech.

Analytické oddělení VPBank (VPBanks) uvedlo, že státní bankovní skupina stále vede a podíl na trhu s úvěry je soustředěn především v této skupině „velké čtyřky“. 4 banky (včetně Agribank) tvoří 45 % tržního podílu.

MBB, VPB a TCB tvoří významné podíly na trhu, ale úvěry poskytované třemi největšími soukromými bankami se pouze přibližně rovnají úvěrům poskytovaným BIDV.

Agrobank* (30. června 2024)	1,59
Vietcombank	1.4
Vietinbank	1,6
BIDV	1,95
MBBank	0,7
VPBank	0,63
Techcombank	0,62

Data: Konsolidované účetní závěrky

Ve Vietcombank banka neuvedla žádné číslo, pouze uvedla, že zisk před zdaněním v roce 2024 byl i nadále nejvyšší v bankovním sektoru a splnil stanovený plán.

S cílem růstu o 5 % stanoveným na začátku loňského roku se odhaduje, že konsolidovaný zisk Vietcombank před zdaněním přesáhne 43 300 miliard VND a samostatně 42 500 miliard VND. Tato úroveň nadále překonává rekord z loňského roku.

Podle SSI se zisk VCB zvýšil nad očekávání díky čistému úrokovému výnosu, zvýšené kvalitě aktiv a prudkému poklesu úvěrových rezerv, ačkoli toto zlepšení muselo kompenzovat téměř 15% pokles provozního zisku ve stejném období.

Na konferenci BIDV banka oznámila, že její zisk před zdaněním v roce 2024 se odhaduje na 30 006 miliard VND (ekvivalent více než 1,1 miliardy USD), což představuje nárůst o 12,4 % oproti předchozímu roku.

S tímto ziskem je BIDV druhou nejziskovější bankou v systému, hned po Vietcombank. Stejně jako její tři „bratři“ má BIDV velký podíl na trhu s úvěry.

BIDV má také na konci roku 2023 největší objem aktiv v celém bankovním sektoru, který dosáhl více než 2,3 milionu miliard VND. Z toho retailový segment tvoří největší podíl na úvěrové struktuře BID, a to 44 %, uvádějí data společnosti KB Securities Vietnam (KBSV).

Agrobanka	11
Vietinbank	16,88
Vietcombank	14
BIDV	15.3
V celém odvětví	15.08

Mezitím VietinBank oznámila, že její zisk dosáhl a překročil stanovený plán. Odhaduje se, že toto číslo dosáhne přibližně 26 300 miliard VND, což představuje nárůst o 8,7 % oproti roku 2023.

Podle analytika z VPBanks je úvěrový potenciál Vietinbank velký a vždy se řadí mezi 4 největší na trhu. Struktura úvěrů se pozitivně posunula směrem k segmentu retailu a malých a středních podniků (MSP). Oživení malých a středních podniků, navzdory opatrnému přístupu, stále vytváří hnací sílu poptávky po kapitálu.

Dříve maloobchodní segment CTG ve třetím čtvrtletí roku 2024 vzrostl o 11,8 % ve srovnání se začátkem roku, což je 1,7krát více než růst velkých firemních zákazníků.

Nemluvě o tom, že segment přímých zahraničních investic Vietinbank také vzrostl o 17,8 % ve srovnání se začátkem roku, což podle expertů VPBank ukazuje, že banka má oproti ostatním bankám výhodu v úvěrových produktech pro přímé zahraniční investice a že absorbuje úvěry z pozitivní vlny přímých zahraničních investic.

Více informací poskytla paní Tran Thi Khanh Hien, ředitelka analýzy společnosti MB Securities (MBS), která uvedla, že státní banky patří do skupiny, která dobře řídí náklady.

„Bankovní sektor v loňském roce spíše omezoval otevírání poboček, transakčních kanceláří a bankomatů a zvyšoval digitalizaci a online aktivity. Navíc v období 2018–2020 muselo mnoho bank investovat do core bankovnictví a nyní je odpisování téměř u konce,“ uvedla paní Hienová.

Prognóza bankovního sektoru pro rok 2025: Stále tvrdší

Podle expertů VPBanks se čistý úrokový výnos ve srovnání se stejným obdobím zvýšil díky pozitivnějšímu růstu úvěrů a atraktivnějším kapitálovým nákladům (díky nízkým úrokovým sazbám z vkladů).

Při pohledu na čistou úrokovou sazbu (NIM) je však snadné vidět, že konkurence v bankovním sektoru je ještě tvrdší, když většina z nich ve srovnání se stejným obdobím klesla. „Pokles NIM se projevuje jak ve státním, tak v soukromém sektoru, nikoli pouze v soukromém sektoru jako dříve,“ uvedli experti VPBanks.

To ukazuje, že bankovní sektor může vstupovat do cyklu nasycení, jelikož úrokové sazby ve Vietnamu zůstanou i nadále na současné úrovni, takže je pro banky velmi důležité diverzifikovat své neúrokové zdroje příjmů.

Neúrokové příjmy většiny bank se však loni snížily, s výjimkou některých případů, které zaznamenaly neobvyklé příjmy, jako například LPB a SHB. Jedním z důvodů je, že trh křížového prodeje životního pojištění se sice zotavil, ale ne výrazně.

Analytická skupina ACB Securities (ACBS) předpovídá zisk bankovního sektoru za rok 2025 nárůst o téměř 15 % ve srovnání s rokem 2024. Neúrokové příjmy by měly růst pomalu, a to na 8,5 %, a to kvůli prognóze pokračujících obtíží v segmentu křížového prodeje pojištění.

Paní Hoang Viet Phuong - ředitelka pro analýzy a investiční poradenství ve společnosti SSI - uvedla, že v raných fázích ekonomického oživení se mnoho bank stále potýká s obtížemi při řešení nedobytných pohledávek a také s hledáním způsobů, jak kontrolovat dluhy s potenciálními úvěrovými riziky.

Odborníci SSI se však domnívají, že oživení trhu s nemovitostmi na severu poněkud zlepší náladu a důvěru investorů.

„Očekáváme, že se to v nadcházejícím období postupně rozšíří i na jižní trh. V případě, že se trh s nemovitostmi zotaví rychleji, než se očekávalo, a právní otázky budou vyřešeny v roce 2025, z toho budou mít prospěch banky s vysokým podílem nesplacených úvěrů realitnímu sektoru,“ předpovídají experti SSI.

Zdroj: https://tuoitre.vn/nho-dau-4-ong-lon-ngan-hang-lai-khung-toi-gan-5-ti-usd-20250115185524366.htm