Souboj o tržní podíl se vyostří po odstranění úvěrového prostoru

Zrušení úvěrového prostoru pomůže bankám být proaktivnější při tvorbě úvěrových plánů a optimalizaci zisků. Foto: D.T

Které banky profitují ze zrušení úvěrového prostoru?

Pokud jde o nařízení premiéra o odstranění administrativního nástroje „úvěrového prostoru“, pan Do Bao Ngoc, zástupce generálního ředitele společnosti Kien Thiet Securities Company, uvedl, že odstranění úvěrového prostoru pomáhá Vietnamu přiblížit se mezinárodním standardům v souladu s cílem modernizace finančního trhu. „Ještě důležitější je, že odstranění úvěrového prostoru nutí komerční banky zvýšit svou odpovědnost a autonomii. Místo toho, aby si komerční banky „žádaly o prostor“, musí o navýšení úvěrů rozhodovat na základě svého finančního zdraví a schopností řízení rizik,“ poznamenal pan Ngoc.

Komerčním bankám pomůže odstranění úvěrového prostoru být proaktivnější při tvorbě úvěrových plánů a optimalizaci zisků, zejména během období vrcholné poptávky po kapitálu na konci roku. Očekává se, že z flexibilních úvěrových toků bude nepřímo těžit i akciový trh, což podpoří podniky v rozšiřování jejich operací.

Odborníci však tvrdí, že aby se tato „chyba“ neopakovala, je zapotřebí účinná „brzda“. V opačném případě, až bude úvěrový prostor odstraněn, úvěry masivně potečou do nemovitostí, banky budou soupeřit o úrokové sazby a zvýší se počet špatných úvěrů, což způsobí makroekonomickou nestabilitu a ovlivní cíl vlády, kterým je rychlý, ale udržitelný růst.

Podle Dr. Phama The Anha, vedoucího Ekonomické fakulty (Národní ekonomické univerzity), může Vietnamská státní banka odebrat úvěrový prostor pouze po dokončení a zveřejnění systému kritérií pro zajištění bezpečnosti systému na základě mezinárodních standardů pro řízení bankovních rizik a kapitálovou bezpečnost (Basel III). V souladu s tím může být každé bance, která splňuje 100 % kritérií, úvěrový prostor zcela odebrán. Bankám, které podmínky nesplňují, bude úvěrová úroveň kontrolována v rámci příslušných limitů.

Státní banka ve skutečnosti od začátku letošního roku zrušila úvěrový prostor pro skupinu bank (zahraniční banky, banky se společnými podniky, družstevní banky a nebankovní úvěrové instituce). V současné době je mechanismus úvěrového prostoru zachován pouze pro skupinu domácích komerčních bank.

Pan Le Thanh Tung, člen představenstva VietinBank, uvedl, že rušení úvěrového prostoru je nevyhnutelným trendem. Vietnamská státní banka má v současné době poměrně konzistentní předpisy pro řízení rizik a některé předpisy upravuje, aby bankám pomohla přiblížit se mezinárodním standardům řízení rizik (jako je Basel III). Jedná se o nástroje, které může Vietnamská státní banka uplatnit a donutit komerční banky k odpovídajícímu navýšení svého kapitálu, pokud chtějí zvýšit přísun kapitálu do ekonomiky.

Je pravděpodobné, že Státní banka nebude schopna letos okamžitě zrušit úvěrový prostor. Jakmile však k této možnosti dojde, změní se obraz podílu bank na úvěrovém trhu. „Zrušení mechanismu úvěrových limitů bude přínosem pro banky se silnými kapitálovými polštáři, protože budou mít schopnost lépe rozšiřovat úvěry,“ zhodnotili analytici SSI Research.

Při odstraňování kreditní „závory“ mějte „brzdy“ v bezpečí

Úvěrový prostor je již dlouho účinným nástrojem, který pomáhá Státní bance snadno kontrolovat nabídku peněz v ekonomice. Největším omezením tohoto nástroje je, že vytváří mechanismus poptávky a dávání, což způsobuje přetížení kapitálových toků, deformuje trh a brání obchodním příležitostem pro komerční banky. Proto experti, ačkoli podporují zrušení úvěrového prostoru, varují, že rizika se zvýší, až trh již nebude mít bezpečnou „bariéru“, což donutí Státní banku mít účinné monitorovací nástroje.

Zrušení úvěrového prostoru může vést k nadměrnému úvěrování, zejména u slabých bank, což povede ke zvýšení nedobytných dluhů. Kromě toho bude obtížnější kontrolovat celkovou poptávku po úvěrech, což bude vyžadovat, aby SBV měla dostatečně flexibilní a silný mechanismus makroekonomického řízení.

- Pan Do Bao Ngoc, zástupce generálního ředitele společnosti Kien Thiet Securities Company

Pan Phan Linh, generální ředitel společnosti TechProfit Joint Stock Company, uvedl, že pokud bude prostor pro úvěry odstraněn bez alternativního kontrolního nástroje, banky budou soutěžit o poskytování úvěrů s cílem maximalizovat zisky a kapitál snadno proudí do rizikových oblastí, jako jsou nemovitosti a cenné papíry. V té době se může vrátit inflační tlak a směnné kurzy a snadno se vytvoří bubliny aktiv. „Odstranění úvěrového prostoru je správný trend, ale musí být doprovázeno dostatečně silnou manažerskou disciplínou a dohledem. Jinak je riziko návratu do období horkých úvěrů zcela možné,“ varoval pan Linh.

Podle SSI Research vydala Vietnamská státní banka návrh oběžníku o kapitálové náročnosti, kterým aktualizuje nová nařízení v rámci standardů Basel III (2017), a žádá banky o připomínky.

Vzhledem k tomu, že současný stav bankovního systému je silně diferencovaný, je obtížným problémem, jak zavést „brzdu“, která zajistí, že trh nebude přetížen, a zároveň bude možné podporovat zdravé banky.

Nemluvě o tom, že i při aplikaci standardů Basel II a Basel III bude kontrola růstu úvěrů bez nástroje „prostoru“ velmi obtížná, zejména pokud má systém stále mnoho slabých bank.

Ředitel odboru měnové politiky (SBV) pan Pham Chi Quang v rozhovoru pro tisk začátkem tohoto týdne uvedl, že mechanismus úvěrového prostoru SBV uplatňuje od roku 2012, kdy byl růst úvěrů v celém odvětví prudký (za jeden rok se zvýšil o 54 %), některé úvěrové instituce byly na pokraji bankrotu, úrokové sazby na trhu se zvýšily a banky upadly do spirály nezdravé konkurence. Důsledky minulého prudkého růstu jsou dosud patrné. Zrušení úvěrového prostoru proto musí být přizpůsobeno specifickým podmínkám Vietnamu. „V nadcházející době SBV pečlivě prostuduje a vyhodnotí dopad politiky, aby vytvořila předpoklady pro úplné zrušení úvěrového prostoru,“ řekl pan Quang.

Mezinárodní experty se domnívají, že pro zavedení současné vícecílové měnové politiky a odstranění úvěrového prostoru bez důsledků, jako je konkurence v úrokových sazbách z vkladů a růst úvěrů, musí být Státní banka vysoce proaktivní, zejména v oblasti řízení úrokových sazeb.

Zdroj: https://baodautu.vn/cuoc-dua-thi-phan-nong-hon-khi-bo-room-tin-dung-d327968.html