السندات التي تشتريها الشركات قبل تاريخ استحقاقها أعلى من المبلغ المصدر

[إعلان 1]

أصدرت وزارة المالية مؤخرًا تقريرًا عن وضع السندات الفردية في أكتوبر والأشهر العشرة الأولى من عام 2023. وتحديدًا، أصدرت 70 شركة خلال الأشهر العشرة الأولى من العام سندات بقيمة 180,400 مليار دونج (بانخفاض 45.1% مقارنة بالفترة نفسها من عام 2022). وفي أكتوبر 2023 وحده، بلغ حجم الإصدارات 41 تريليون دونج، بزيادة قدرها 17,000 مليار دونج مقارنة بشهر سبتمبر.

من ناحية أخرى، بلغ حجم سندات الشركات الصادرة عن القطاع الخاص، والتي أُعيد شراؤها قبل تاريخ الاستحقاق، 190,700 مليار دونج (بزيادة قدرها 30.2% مقارنة بالفترة نفسها من عام 2022). وفي أكتوبر، أعادت الشركات شراء ما يقارب 14,200 مليار دونج.

وبحسب وزارة المالية، فإن حجم السندات الفردية للشركات المستحقة في الأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2023 يبلغ 61,600 مليار دونج.

وقالت وزارة المالية إنها تلقت مؤخرا شكاوى من مستثمرين تتعلق بقضية بنك إس سي بي - مجموعة فان ثينه فات، وطلبات من أشخاص جاءوا لإيداع مدخراتهم وتمت دعوتهم من قبل بعض البنوك لشراء سندات الشركات.

تُعنى قيادة الوزارة وهيئة الأوراق المالية الحكومية بهذه الالتماسات. وفي هذا الصدد، أصدرت وزارة المالية، منذ عام ٢٠١٩ وحتى الآن، ست وثائق تطلب من البنك المركزي تعزيز إدارة البنوك التجارية وإشرافها عليها في مجال توزيع سندات الشركات، والالتزام بإعادة شرائها، وتقديم الخدمات المتعلقة بها، والتنسيق بانتظام لتوفير المعلومات حول وضع سوق سندات الشركات.

أنهت وزارة الأمن العام حاليًا التحقيق في قضية مجموعة تان هوانغ مينه، وتُجري تحقيقات في قضيتي بنك إس سي بي ومجموعة فان ثينه فات. كما نسقت وزارة المالية إحالة طلبات المستثمرين إلى وزارة الأمن العام، وفقًا لوزارة المالية.

وفي نهاية شهر أكتوبر/تشرين الأول، أوصت وزارة المالية مرة أخرى في إعلان لها المستثمرين باتخاذ قرار الاستثمار في سندات الشركات الصادرة عن القطاع الخاص.

التمويل - الخدمات المصرفية - السندات التي اشترتها الشركات قبل تاريخ استحقاقها أعلى من المبلغ المصدر — توصي وزارة المالية مرة أخرى المستثمرين باتخاذ قرار الاستثمار في السندات الصادرة عن الشركات الخاصة.

أكدت وزارة المالية على ضرورة إدراك المستثمرين أن سندات الشركات الفردية هي منتجات مالية، ووفقًا للقانون، مخصصة فقط لمستثمري الأوراق المالية المحترفين. عند شراء وتداول سندات الشركات، يجب أن يتمتعوا بإمكانية الوصول الكامل إلى وثائق الإصدار، وتقييم مستوى المخاطر عند شراء السندات، وأن يكونوا مسؤولين عن استثماراتهم.

"على الرغم من أن قانون الأوراق المالية والقرارات التوجيهية تنص على أنه لا يجوز إلا للمستثمرين المحترفين في الأوراق المالية شراء سندات الشركات الفردية، إلا أن العديد من المستثمرين الأفراد ينتهكون اللوائح عمداً ليصبحوا مستثمرين محترفين لشراء سندات الشركات الفردية"، حسبما ذكرت وزارة المالية.

وقالت وزارة المالية أيضًا إنه من أجل ضمان الحقوق والمصالح المشروعة للمستثمرين، فإن المراسيم الحكومية الحالية بشأن إصدار سندات الشركات الفردية قد نصت بشكل كامل على مسؤوليات الشركة المصدرة في سداد الفائدة وأصل السندات في الوقت المناسب عند استحقاقها وممارسة الحقوق المصاحبة (إن وجدت) لأصحاب السندات وفقًا لشروط وأحكام السندات؛ يجب إعادة شراء السندات قبل الاستحقاق إذا كانت هناك انتهاكات في أنشطة إصدار السندات.

تطلب وزارة المالية من الشركات أن تقوم بشكل عاجل بترتيب جميع الموارد اللازمة لسداد أصل وفوائد السندات المستحقة للمستثمرين كما التزموا.

في حالة وجود صعوبات في موازنة مصادر الدفع، يوصى بأن تقوم المؤسسة المصدرة بالتفاوض بشكل استباقي مع المستثمرين للنظر في تدابير متناغمة ومعقولة وفعالة لإعادة هيكلة ديون السندات وطرق الدفع وفقًا للوضع الفعلي ووفقًا للوائح القانونية.

وفي الوقت نفسه، يجب على الشركات أن تغير من نفسها، وأن تعمل بشكل استباقي على زيادة الشفافية، ونشر المعلومات حول وضع الأعمال لاستعادة ثقة السوق والمستثمرين .

[إعلان 2]
مصدر