أسعار فائدة جيدة، والشركات "مدللة"

ارتفعت أسعار الفائدة على الودائع بشكل طفيف، ولكن من غير المرجح أن ترتفع أسعار الفائدة على الإقراض حيث تسعى الصناعة المصرفية إلى تعزيز نمو الائتمان في نهاية العام.

أصدر رئيس الوزراء للتو النشرة الرسمية رقم 122/CD-TTg لمحافظ بنك الدولة الفيتنامي (SBV) بشأن تعزيز حلول إدارة الائتمان في عام 2024. وركزت بشكل خاص على الجهود المبذولة لخفض أسعار الفائدة على القروض من خلال خفض التكاليف، وتبسيط الإجراءات الإدارية، وتعزيز تطبيق تكنولوجيا المعلومات، والتحول الرقمي.

لا يوجد سباق تقريبًا لزيادة أسعار الفائدة على الودائع.

فور صدور برقية رئيس الوزراء، أصدر بنك الدولة الفيتنامي النشرة الرسمية رقم 9774، مطالبًا مؤسسات الائتمان وفروع البنوك الحكومية في المحافظات والمدن بتطبيق إجراءات جادّة لتثبيت أسعار الفائدة على الودائع وخفض أسعار الفائدة على القروض. كما أكد على ضرورة مواصلة تطبيق الحلول بفعالية وحزم، وتبسيط إجراءات الإقراض، وتعزيز استخدام تكنولوجيا المعلومات والتحول الرقمي في عمليات الإقراض.

وفي السوق، وفقا لمراسل صحيفة نجوي لاو دونج، استمر اتجاه زيادة أسعار الفائدة على الودائع في الارتفاع في نوفمبر 2024، لكن الزيادة لم تكن كبيرة.

بنك جنوب شرق آسيا ( SeABank ) هو أحدث بنك يُجري تعديلات على جدول أسعار الفائدة على الودائع، حيث ارتفع بشكل ملحوظ في بعض البنود. يبلغ سعر الفائدة 3.4% سنويًا للعملاء الذين يودعون لمدة شهر إلى شهرين، و4.1% سنويًا للعملاء الذين يودعون لمدة 3-5 أشهر. ويبلغ أعلى سعر فائدة في هذا البنك 5.45% لمدة 18 شهرًا أو أكثر.

في الأشهر الأخيرة من عام ٢٠٢٤، من غير المرجح أن يكون هناك سباق لرفع أسعار الفائدة على الودائع. الصورة: تان ثانه

وفي الوقت الحالي، تظهر أسعار الفائدة فوق 6% سنويا في العديد من البنوك التجارية أيضا.

وأوضح السيد ترونغ داك نجوين، رئيس قسم التحليل في شركة WiGroup Data Solutions، أنه في نهاية العام، تعزز الشركات الإنتاج والأعمال، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على القروض، مما يجبر البنوك على التنافس لجذب رأس المال من خلال زيادة أسعار الفائدة على الودائع.

هذه ليست ظاهرة فريدة من نوعها هذا العام، بل لوحظت في السنوات السابقة. وهذا يُظهر موسمية. ومع ذلك، لا يزال مستوى أسعار الفائدة منخفضًا، ولن يدوم هذا التعديل طويلًا، ولن يُؤدي إلى انعكاس في اتجاه أسعار الفائدة، كما علق السيد نجوين.

قال الخبير الاقتصادي الدكتور دينه ذي هين إن مستوى سعر الفائدة على الودائع انخفض مؤخرًا إلى ما بين 4.5% و5% سنويًا، وهو معدل معقول، باعتباره قناة استثمار آمنة، ولا يزال يتمتع بمعدل فائدة حقيقي إيجابي مقارنةً بالتضخم. وفي الآونة الأخيرة، ركزت زيادة أسعار الفائدة على الودائع بشكل رئيسي على بعض البنوك الصغيرة والمتوسطة، ربما لتلبية بعض احتياجات رأس المال الفردية، وليس على الوضع العام للسوق.

"وبالتالي، من الصعب أن يكون هناك سباق لزيادة أسعار الفائدة المدخلة، وخاصة بعد أن قامت الحكومة وبنك الدولة في فيتنام بإجراء التعديلات وطلبت من مؤسسات الائتمان أن يكون لديها حلول للحفاظ على أسعار الفائدة منخفضة، وخاصة في سياق السيطرة على التضخم عند مستوى منخفض"، كما قال الدكتور دينه ذي هين.

هناك حاجة إلى ضخ 670 مليار دونج في السوق

تشير إحصاءات بنك الدولة الفيتنامي إلى أن إجمالي الرصيد الائتماني المستحق للنظام بأكمله بنهاية سبتمبر 2024 بلغ 14.7 مليون مليار دونج، متجاوزًا بكثير إجمالي رأس المال المُعبأ البالغ 14.5 مليون مليار دونج. يُشكل هذا التطور ضغطًا على السيولة، مما يُجبر البنوك الكبرى على تعديل سياساتها المتعلقة بأسعار الفائدة لتلبية الطلب المتزايد على رأس المال في الاقتصاد.

بحلول نهاية أكتوبر 2024، تجاوز نمو الائتمان المصرفي للاقتصاد 10.08%. وبحساب إجمالي الرصيد الائتماني المستحق بنهاية أغسطس 2024، تجاوز 14,561 تريليون دونج. ولتحقيق معدل نمو ائتماني قدره 15% للعام بأكمله، خلال الشهرين الأخيرين من العام، يلزم ضخ حوالي 670 ألف مليار دونج في السوق.

في إطار سقف القروض الكبير، يواصل البنك التجاري المساهم للاستثمار والتنمية في فيتنام (BIDV) تعزيز تنفيذ حزم الائتمان بإجمالي يصل إلى أكثر من 19000 مليار دونج.

على وجه التحديد، خصصت BIDV مبلغ 3000 مليار دونج و50 مليون دولار أمريكي لتوفير حزم رأس مال تفضيلية لمؤسسات النسيج والملابس ذات المشاريع الاستثمارية الجديدة/مشاريع تجديد وتطوير الأعمال والمصانع والآلات والمعدات نحو استخدام الطاقة بكفاءة، وتقليل التلوث البيئي أو خطط لتنفيذ أوامر التصدير التي تلبي المعايير الخضراء للأسواق (أوروبا، أمريكا، اليابان ...).

بالنسبة للشركات التي تستثمر في مشاريع المياه النظيفة، خصص بنك BIDV مبلغ 5000 مليار دونج للقروض، كما التزم أيضًا بخفض أسعار الفائدة بما يصل إلى 1.5 نقطة مئوية مقارنة بالحد الأدنى للإقراض لدى البنك.

ستكون أسعار الفائدة على القروض تنافسية

وفقًا لأحد قادة بنك فيتنام التجاري المشترك للصناعة والتجارة (VietinBank)، منذ بداية نوفمبر 2024، وبفضل التنفيذ القوي لمشاريع الاستثمار العام، زادت الشركات المشاركة في تنفيذ هذه المشاريع من طلبها على القروض وأصبحت غير مبالية تقريبًا بتكلفة الاقتراض لأن أسعار الفائدة على الإقراض وصلت إلى أدنى مستوياتها تقريبًا.

مع ذلك، لا يزال بإمكان البنوك خفض أسعار الفائدة للشركات التي تعمل بكفاءة. فنظرًا لعدم استنفاد حد الائتمان بالكامل حاليًا، تسعى جميع البنوك إلى زيادة القروض المستحقة، مما يؤدي إلى منافسة شرسة.

وإدراكًا لذلك، أشار الدكتور دينه ذي هين إلى أن أسعار فائدة الإقراض تشهد منافسة شديدة بين البنوك في استقطاب العملاء، وخاصةً العملاء الجيدين. لذلك، سيكون من الصعب رفع أسعار الفائدة في وقت واحد بنهاية العام.

"العديد من الشركات تتمتع بوضع جيد، وتعمل باستقرار، وتحصل على قروض بأسعار فائدة سنوية لا تتجاوز 7%، والعكس صحيح، فالشركات التي لا تحقق أداءً جيدًا وتحصل على الائتمان ستواجه أسعار فائدة أعلى بكثير. هذه مشكلة تنافسية تتطلب من المقترضين استيفاء جميع الشروط، وليس مجرد ضغط من جانب واحد من البنوك لخفض أسعار الفائدة" - حلل الدكتور هين.

أفاد مدير شركة لتجارة المنتجات الزراعية في دلتا ميكونغ أن سعر الفائدة على تصدير المنتجات الزراعية لم يكن منخفضًا كما هو عليه الآن، إلا أن شركته لا تزال تدرس الاقتراض خوفًا من عدم الكفاءة، مفضلةً "البقاء ساكنة" للحفاظ على رأس المال. وأضاف أن شركته تتمتع بسجل ائتماني جيد، لذا فإن معدل الفائدة على القروض قصيرة الأجل بالدونج الفيتنامي لا يتجاوز 2.7% سنويًا، بينما يبلغ معدل الفائدة على القروض بالدولار الأمريكي 3.2% سنويًا. وقال مدير الشركة: "لم نتلقَّ دعمًا من البنوك كما هو الحال الآن لمساعدتها على تحقيق أهدافها الائتمانية لنهاية العام. قد يكون سبب صعوبة الاقتراض لدى الشركات هو نقص الضمانات أو القروض المحفوفة بالمخاطر".

البنك مربح

حاليًا، يبلغ متوسط ​​سعر الفائدة على الودائع في بنك فيتنام للزراعة والتنمية الريفية (أغريبانك) 3.64% سنويًا، بالإضافة إلى التكاليف ذات الصلة، مما يؤدي إلى متوسط ​​تكلفة تعبئة رأس المال يصل إلى 5.12% سنويًا. في المقابل، يبلغ متوسط ​​سعر الفائدة على الإقراض 6.8% سنويًا. وبالتالي، فإن متوسط ​​الفرق بين تكلفة تعبئة رأس المال وسعر الفائدة على الإقراض منخفض جدًا، إذ يبلغ -1.68% سنويًا.

وبالمثل، في بنك آسيا التجاري المشترك (ACB)، يبلغ متوسط ​​سعر الفائدة على الإقراض 6.67% سنويا، والفرق بين سعر الفائدة على الودائع ومتوسط ​​سعر الفائدة على الإقراض هو 2.56% سنويا، مما يؤدي إلى متوسط ​​سعر الفائدة على الودائع بنسبة 4.11% سنويا.

وقال أحد كبار القادة في بنك فييتنام إنه باستثناء بنك أجريبانك - وهو بنك مملوك للدولة بنسبة 100٪ - فإن البنوك التجارية المتبقية مربحة مع فارق بين أسعار الفائدة على الإقراض وتكاليف تعبئة رأس المال بنسبة 2٪ أو أكثر.

السيد لام نغوك توان، مدير التعاونية الزراعية في توان نغوك (مدينة هو تشي منه):

الحاجة إلى تمديد القرض وخفض سعر الفائدة بشكل أكبر

تقترض تعاونية توان نغوك الزراعية بسعر فائدة تجاري قدره 10%، وتستخدم أصول أعضائها كضمان. تحتاج التعاونية حاليًا إلى بناء المزيد من مرافق المعالجة وحفظ المحاصيل بعد الحصاد، لكنها لا تستطيع اقتراض رأس المال لعدم امتلاكها أصولًا لرهنها. لذلك، لا يسع التعاونية سوى البقاء، وليس التطور.

وعلى الرغم من أن التعاونية حصلت على قروض تفضيلية من صندوق دعم المزارعين التابع لجمعية المزارعين في مدينة هوشي منه، إلا أن القروض صغيرة وغير كافية لتلبية الطلب.

بعد جائحة كوفيد-19، تواجه التعاونيات في مدينة هوشي منه العديد من الصعوبات وتتطلع إلى الحصول على دعم موسع للتعافي، مثل تمديد القروض وخفض أسعار الفائدة.

السيد لو نجوين شوان فو، رئيس نادي سايجون للأعمال، والمدير العام لمجموعة شوان نجوين:

نحتاج دائما إلى المزيد من رأس المال

الربع الرابع هو الوقت الذي تحتاج فيه الشركات إلى شراء السلع؛ بالإضافة إلى الرواتب والمكافآت والعديد من النفقات الأخرى التي يجب سدادها. لذلك، تحتاج معظم الشركات، وخاصةً الصغيرة والمتوسطة، والمؤسسات الخاصة... إلى رأس مال إضافي.

في الآونة الأخيرة، بادرت العديد من البنوك بخفض أسعار الفائدة، وقدمت برامج دعم جيدة للشركات، مع أنها لا تزال حذرة للغاية في الإقراض. يتراوح معدل الفائدة العام على قروض الهاتف المحمول بين 6% و8%، وقد طُبقت تعديلات لخفض أسعار الفائدة مقارنةً بالسابق. مع ذلك، لا يزال النمو الاقتصادي الحالي بطيئًا، وتجد الشركات صعوبة في التنبؤ بالقوة الشرائية للسوق، لذا فإن العقلية العامة لا تتمتع بالجرأة الكافية للاستثمار في الإنتاج بمستوى عالٍ، بل بمستوى آمن فقط. تخشى الشركات من المخزون، ولا يكفي معدل دوران التدفق النقدي لسداد ديون البنوك.

نغوك آنه - ثانه نهان خذ ملاحظة

المصدر: https://nld.com.vn/lai-suat-tot-doanh-nghiep-duoc-o-be-196241128205503043.htm