ตลาดเงินที่เพิ่งเกิดใหม่

ในช่วงปลายปี 2567 นาย ดึ๊ก ทัม นักลงทุนในดอยเกี้ยน ( ฮานอย ) กล่าวว่าเขาเพิ่ง "ซื้อ" เงินไปไม่กี่สิบแท่งและคาดว่าจะได้รับผลกำไรจากข้อตกลงการลงทุนสำรวจครั้งนี้

เช่นเดียวกับคนจำนวนมาก คุณแทมรู้สึกตื่นเต้นมากกับช่องทางการลงทุนใหม่นี้ หลังจากได้เรียนรู้เกี่ยวกับการลงทุนเงินจำนวนหลายพันตันโดยนักลงทุนในตำนานอย่าง วอร์เรน บัฟเฟตต์ ซึ่งทำกำไรได้มากถึงหลายพันเปอร์เซ็นต์ภายในเวลาไม่กี่ปี

ในปี 2024 นักลงทุนได้เห็นการเกิดขึ้นของเทรนด์ใหม่ นั่นคือ การลงทุนในแท่งเงิน เครื่องประดับเงิน และของสะสม นี่เป็นสินทรัพย์ประเภทที่คุ้นเคย แต่พร้อมกับกระแสความนิยมทองคำ ราคาเงินในตลาดต่างประเทศก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และธุรกรรมก็คึกคักมากขึ้นกว่าในปีที่ผ่านมา

ก่อนหน้านี้ นายทัมต้องดิ้นรนหาช่องทางการออมเงินที่ดีเพื่อทำกำไรมาเป็นเวลานานตลอดทั้งปี เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยเงินฝากธนาคารต่ำ เงินเฟ้อสูง ขณะที่ลงทุนในหุ้น หุ้นก็ซบเซาตลอดทั้งปี อสังหาริมทรัพย์เงียบเหงา มีเพียงตลาดภายในประเทศที่คึกคัก และสภาพคล่องก็ยากลำบาก ราคาทองคำสูงขึ้น การซื้อขายไม่ใช่เรื่องง่ายเมื่ออุปทานมีไม่เพียงพอ

“การทำธุรกิจเป็นเรื่องยากเนื่องจากความต้องการของผู้บริโภคต่ำและมีช่องทางการลงทุนที่น่าสนใจน้อย” นายแทมกล่าว โดยแบ่งปันเกี่ยวกับประเภทสินทรัพย์ที่เขาสนใจ ซึ่งได้แก่ ผลิตภัณฑ์เงินและแท่งเงิน

ในช่วงที่ผ่านมา กลุ่มซื้อขายเครื่องเงินในโซเชียลเน็ตเวิร์กเริ่มมีการเคลื่อนไหวค่อนข้างมาก มีกลุ่มเปิดขึ้นมากมายและจำนวนสมาชิกก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว บางกลุ่มมีสมาชิกมากถึง 80,000 คน บางธุรกิจก็เร่งผลิตเครื่องประดับเงินและแท่งเงินแท่งละ 1 แท่ง 5 แท่ง 10 แท่ง และแม้แต่เป็นกิโลกรัมเพื่อรองรับความต้องการในการจัดเก็บ

พร้อมกันนี้กิจกรรมการสื่อสารของธุรกิจการค้าผลิตภัณฑ์เงินก็เข้มแข็งมากเช่นกัน

ในกลุ่มนี้จะมีผลิตภัณฑ์เงินมากมายให้เลือกซื้อ ไม่ว่าจะเป็นแท่งเงิน แหวนเงิน กำไลเงิน ภาพวาดเงิน ปากกาเงิน เรือเงิน... ไปจนถึงเหรียญเงิน นอกจากนี้ยังมีสินค้าเงินจากบริษัทที่มีชื่อเสียงจากสวิตเซอร์แลนด์ ญี่ปุ่น เม็กซิโก... ที่ทำจากเงินบริสุทธิ์ บรรจุและปิดผนึกในบัตรทดสอบ ผู้ซื้อสามารถสั่งซื้อและรับสินค้าได้ก่อนวันตรุษจีน

นอกจากนี้ในฟอรัมยังมีบัญชีจำนวนมากที่บอกว่าราคาเงินได้รับการปรับลดลงในช่วง 2 เดือนที่ผ่านมา แม้ว่าจะไม่มีสัญญาณของการเพิ่มขึ้นอีกครั้งก็ตาม คาดการณ์ว่าราคาจะทะลุระดับสูงสุดในปี 2025 และจะนำกำไรมาสู่ผู้ซื้อที่ถือผลิตภัณฑ์เงิน ราคาของผลิตภัณฑ์เหล่านี้จะเพิ่มขึ้นตามราคาของเงินในตลาดระหว่างประเทศ

ในปี 2024 ราคาเงินทั่วโลกเพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจ จากต่ำกว่า 22 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในบางครั้งเป็นเกือบ 35 ดอลลาร์สหรัฐในช่วงปลายเดือนตุลาคม ซึ่งเทียบเท่ากับการเพิ่มขึ้นประมาณ 58% ณ วันที่ 30 ธันวาคม ราคาเงินอยู่ที่ 29 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ เพิ่มขึ้นประมาณ 32% เช่นกัน สูงกว่าการเพิ่มขึ้นเกือบ 26% ของทองคำตลอดทั้งปีและการเพิ่มขึ้นประมาณ 13% ของดัชนี VN

เงินแต่ละแท่งมีราคาซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.09 ล้านดอง/แท่ง ในขณะที่ราคาขายอยู่ที่มากกว่า 1.12 ล้านดอง/แท่ง ราคาแท่งเงิน 999 1 กิโลกรัม (เทียบเท่าประมาณ 266.7 ชี่) มีราคาซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 29 ล้านดอง และขายได้ในราคามากกว่า 29.9 ล้านดอง

ราคาเงินแต่ละแท่งอยู่ที่ประมาณ 1 ล้านดอง หรือแม้กระทั่งเงิน 1 กิโลกรัมก็ต่ำกว่า 30 ล้านดอง ทำให้ซื้อขายได้ง่าย การซื้อและเก็บรักษารายเดือนก็สะดวกเช่นกัน

ประวัติศาสตร์เงิน.gif
ราคาเงินผันผวนมากกว่าทองคำมาก ที่มา: TC

ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นมากมาย

นอกจากนี้ เงินยังเป็นโลหะมีค่าที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในหลายอุตสาหกรรม และยังเป็นที่สนใจและการลงทุนของนักลงทุนทั่วโลกมาอย่างยาวนาน อย่างไรก็ตาม ในเวียดนาม โลหะชนิดนี้เพิ่งได้รับความนิยมมากขึ้นเมื่อไม่นานนี้ เนื่องจากการซื้อขายทองคำทำได้ยากขึ้นและราคาทองคำก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ความสามารถในการทำกำไรของเงินยังน่าประทับใจมากเมื่อพิจารณาจากความเคลื่อนไหวของราคาล่าสุด

อย่างไรก็ตาม ช่องทางการลงทุนนี้มีความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นมากมาย

ประการแรก คือ ความผันผวนของราคาที่แข็งแกร่งมากของสินทรัพย์ประเภทนี้ในอดีต

ในปี 1980 ราคาเงินพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยพุ่งขึ้นเหนือ 35 ดอลลาร์ต่อออนซ์จาก 4 ดอลลาร์เมื่อ 3 ปีก่อน สองปีต่อมา ราคาเงินร่วงลงมาอยู่ที่ 5.50 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในปี 1992 ราคาเงินร่วงลงมาอยู่ที่ 3.30 ดอลลาร์ และในช่วงต้นปี 2006 ราคาเงินยังคงอยู่ต่ำกว่า 10 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยราคาเงินแตะระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ที่เกือบ 50 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในปี 2011 จากนั้นก็ตกลงมาต่ำกว่า 14 ดอลลาร์อีกครั้งในปี 2015 ก่อนจะพุ่งขึ้นมาอยู่ที่ระดับปัจจุบันที่ประมาณ 30 ดอลลาร์

จะเห็นได้ว่าราคาเงินผันผวนมากกว่าทองคำมาก ด้วยสถานะเป็นสินทรัพย์สำรองชั้นนำของโลก ราคาทองคำจึงผันผวนในทิศทางขาขึ้นในช่วงครึ่งศตวรรษที่ผ่านมา จากประมาณ 50 ดอลลาร์ในปี 1970 มาเป็น 2,600 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในปัจจุบัน การปรับเปลี่ยนแต่ละครั้งไม่มากนัก โดยปกติจะอยู่ที่ประมาณ 5-7% เท่านั้น การปรับสูงสุดอยู่ที่เพียง 2-3 ครั้งในช่วง 50 ปีที่ผ่านมา และอยู่ที่อัตราเพียงประมาณ 30% เท่านั้น

ขณะที่ราคาเงินเพิ่มขึ้นและลดลงอย่างรวดเร็วตามความต้องการของโลหะชนิดนี้ในภาคอุตสาหกรรม ตามความต้องการของ เศรษฐกิจ หลักๆ ของโลก รวมถึงจีน โดยอาจลดลงได้ถึง 70-80% ต่อรอบ

นอกจากนี้การลงทุนในเงินยังมีความเสี่ยงด้านสภาพคล่องอีกด้วย ในโลกนี้ การลงทุนและซื้อขายทองคำมักดำเนินการบนกระดานซื้อขายผ่านบัญชี แต่ในเวียดนาม การซื้อขายเงินส่วนใหญ่จะเป็นเครื่องประดับและสินค้าสะสม เมื่อไม่นานมานี้ แท่งเงินได้ปรากฏขึ้นเพื่อการลงทุนและความต้องการในการจัดเก็บ

อย่างไรก็ตาม มีธุรกิจเพียงไม่กี่แห่งในตลาดที่ซื้อและขายสินค้าประเภทนี้ สภาพคล่องไม่สูง และนี่ก็เป็นสาเหตุที่กลุ่มต่างๆ ปรากฏขึ้นบนโซเชียลเน็ตเวิร์กเพื่อซื้อขายและแลกเปลี่ยน

อีกสิ่งหนึ่งที่หลายคนกังวลคือ คุณภาพของเงิน แม้แต่ทองคำแท่ง SJC และผลิตภัณฑ์เครื่องประดับของบริษัทค้าทองคำอื่น ๆ ก็ได้รับการประกาศโดยบริษัทนั้น ๆ และรับประกันโดยชื่อเสียงของบริษัทนั้น ๆ

ในส่วนของเงินนั้น มีเพียงธุรกิจเท่านั้นที่ทราบคุณภาพของเงิน

นอกจากนี้ เงินยังมีข้อเสียคือจัดเก็บได้ยากกว่าเนื่องจาก อาจเกิดออกซิเดชันได้ ส่งผลให้มูลค่าของสินทรัพย์ลดลง ซึ่งสามารถนำไปซื้อคืนได้ในราคาที่ต่ำกว่า นอกจากนี้ เงินยังไม่สามารถใช้เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันเงินกู้ได้อีกด้วย

สเปรดสำหรับผลิตภัณฑ์เงินนั้นสูงกว่าสเปรดสำหรับทองคำมาก สเปรดสำหรับทองคำอยู่ที่ประมาณ 2% ในขณะที่สเปรดสำหรับเงินแท่งนั้นสูงกว่า 3% และผลิตภัณฑ์อื่นๆ อีกมากมาย (เช่น เหรียญเงิน) อาจสูงถึง 18-20%

อย่างไรก็ตาม เนื่องจากราคาทองคำสูงและสภาพคล่องต่ำ เงินจึงถูกมองว่าเป็นทางเลือกหนึ่ง การคาดการณ์บางส่วนระบุว่าเงินจะยังคงเป็นหนึ่งในรายการลงทุนที่มีมูลค่าสูงที่สุดในปี 2025 สำหรับ Kitco องค์กรสำคัญหลายแห่งคาดการณ์ว่าเงินอาจเพิ่มขึ้น 25% ในปี 2025 เป็น 40 ดอลลาร์ต่อออนซ์

อย่างไรก็ตาม ราคาเงินอาจเผชิญกับอุปสรรคสำคัญหากเศรษฐกิจโลกชะลอตัว เศรษฐกิจของจีนยังคงมีความเสี่ยงต่อการฟื้นตัวอย่างช้าๆ ในขณะที่สงครามการค้าระหว่างหลายประเทศอาจปะทุขึ้นในช่วงที่โดนัลด์ ทรัมป์ดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐเป็นสมัยที่สอง ความต้องการภาคอุตสาหกรรมที่อ่อนแออาจทำให้ราคาเงินร่วงลงอย่างรุนแรง

การคาดการณ์ในแง่ดีสำหรับสกุลเงินดิจิทัล: จะมีความคล้ายคลึงกับ USD มากกว่าทองคำและเงิน

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญกล่าวไว้ การจินตนาการถึงอนาคตที่ปราศจากสกุลเงินดิจิทัลเป็นเรื่องที่ยากขึ้นเรื่อยๆ