Некоторые акции, за которыми стоит следить 25 октября

► Комментарий по фондовому рынку 25 октября: индекс VN может повторно протестировать зону поддержки 1240–1250 пунктов

Рекомендация по увеличению веса акций FPT

По данным компании Agribank Securities Company (Agriseco), в третьем квартале 2024 года компания FPT Corporation (FPT) зафиксировала прибыль до налогообложения в размере 2 913 млрд донгов, что по-прежнему является рекордным кварталом. Выручка за первые 9 месяцев года достигла 45 241 млрд донгов (+19% по сравнению с аналогичным периодом), а прибыль до налогообложения – 8 111 млрд донгов (+20% по сравнению с аналогичным периодом), что соответствует 75% годового плана. Основным драйвером роста стал сегмент зарубежных технологических услуг, выручка которого увеличилась на 29%.

Технологический сектор: Выручка за первые 9 месяцев 2024 года достигла 27 964 млрд донгов (+24% в годовом исчислении), прибыль до налогообложения (PBT) достигла 3 812 млрд донгов (+22% в годовом исчислении). Зарубежный ИТ-сектор продолжил поддерживать темпы роста на уровне 29% в годовом исчислении, обеспечив 81% выручки от технологического сектора благодаря высоким темпам роста рынков Японии и Азиатско-Тихоокеанского региона. Выручка от новых контрактов достигла 1 млрд долларов США, а также были выиграны тендеры на 33 крупных проекта стоимостью более 5 млн долларов США, что на 65% больше, чем в предыдущем году. Выручка от цифровой трансформации значительно выросла на 35% в годовом исчислении благодаря фокусированию на развитии облачных технологий, искусственного интеллекта и аналитики данных.

Сектор телекоммуникаций продемонстрировал стабильный рост, достигнув выручки в 12 800 млрд донгов (+10% в годовом исчислении), главным образом благодаря хорошему росту услуг широкополосного доступа в Интернет. Рентабельность увеличилась благодаря снижению операционных расходов и восстановлению сегмента цифрового контента.

Сектор образования : выручка выросла на 16% в годовом исчислении до 5 155 млрд донгов. FPT строит образовательные комплексы в провинциях и городах, расширяя обучение в новых областях, таких как искусственный интеллект, полупроводники и автомобильная промышленность.

Долгосрочные перспективы развития технологий искусственного интеллекта, полупроводников и автомобильного программного обеспечения: FPT постепенно готовится к реализации вышеуказанных направлений посредством сделок слияний и поглощений с технологическими компаниями США, Японии и Франции; сотрудничает с крупными мировыми корпорациями: Nvidia, Microsoft; строит фабрики искусственного интеллекта в США и Сингапуре; открывает центр искусственного интеллекта во Вьетнаме; создает FPT Automative. FPT также открывает новые программы обучения в сфере производства полупроводниковых микросхем и планирует подготовить 10 000 технологических специалистов к 2030 году.

Результаты деятельности за третий квартал и девять месяцев 2024 года сохраняют темпы роста на 20% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, что соответствует нашим ожиданиям. FPT торгуется по коэффициенту P/Ef 2024 на уровне 24,1x, что выше среднего значения за предыдущие 5 лет. Цена акций выросла более чем на 60% с начала года, однако Agriseco по-прежнему оценивает FPT как привлекательную долгосрочную инвестиционную возможность, ориентированную на развитие в сфере искусственного интеллекта, полупроводников и автомобильного программного обеспечения. Поэтому Agriseco рекомендует увеличить долю акций с целевой ценой в 2025 году около 150 000–160 000 донгов за акцию.

Нейтральная рекомендация по акциям BWE

Компания Vietcombank Securities Company (VCBS) сохраняет нейтральную рекомендацию по акциям Binh Duong Water - Environment Joint Stock Company - BWE (BWE) с неизменной целевой ценой 49 500 донгов за акцию (потенциал роста 12%).

Некоторые акции, за которыми стоит следить 25 октября (Иллюстрация: KT)

Компания BWE объявила предварительные результаты деятельности за первые 9 месяцев 2024 года: выручка достигла 2901 млрд донгов (рост на 11% в годовом исчислении, выполнение годового плана на 70%), прибыль после уплаты налогов достигла 468 млрд донгов (снижение на 5% в годовом исчислении, выполнение годового плана на 67%).

В целом, доходы от водоснабжения и водоподготовки увеличились на 11% и 10,6% в годовом исчислении соответственно. Потребление воды в провинции Биньзыонг достигло 149 млн м³ – 822 000 м³ в сутки (рост на 9%, выполнение годового плана на 77%). Прибыль после уплаты налогов несколько снизилась из-за возросших финансовых расходов – убытков от курсовой разницы, поскольку около 57% общей задолженности BWE финансировалось из иностранных источников, в основном в долларах США (3 057 млрд донгов из общей суммы краткосрочной/долгосрочной задолженности в размере 5 326 млрд донгов).

Перспективы развития бизнеса: Положительный прогноз относительно спроса на воду; Ожидается, что в ближайшее время будет опубликована дорожная карта по повышению цен на воду в Биньзыонге; Продолжение содействия слияниям и поглощениям.

В частности, 23 октября акционерное общество водоснабжения Сайгон-Кантхо провело внеочередное общее собрание акционеров, на котором утвердило избрание Совета директоров - BWE и г-на Нгуен Хиен Чиета для участия в инвестициях с соответствующим соотношением 65% и 35% уставного капитала, а также одобрило план увеличения капитала - предложение акций существующим акционерам для мобилизации 50 млрд донгов для продолжения инвестирования в завершение строительства водопроводной станции Сайгон-Меконг мощностью 25 000 м3/сутки с увеличением мощности до 50 000 м3/сутки.

Источник: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-2510-post1130733.vov