Нейтральная рекомендация по акциям FPT
По данным KB Securities Vietnam (KBSV), выручка FPT Corporation (FPT) в третьем квартале 2024 года достигла 15 903 млрд донгов (рост на 22% и на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), а валовая рентабельность составила около 38,7%. Прибыль после уплаты налогов в третьем квартале 2024 года составила 2 478 млрд донгов (рост на 19% и на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). В третьем квартале ИТ-подразделение FPT на зарубежных рынках продемонстрировало резкий рост новых продаж на 13,5%, достигнув 6 450 млрд донгов, что позволило общему доходу этого сегмента достичь 8 095 млрд донгов (рост на 26,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).
За первые 9 месяцев выручка от новых подписанных контрактов достигла 25 121 млрд донгов (рост на 21% по сравнению с аналогичным периодом), в основном благодаря раннему подписанию Группой новых контрактов с конца 2023 года. За первые 9 месяцев 2024 года FPT продолжила получать множество крупных заказов с зарубежных рынков, выиграв тендеры на 33 крупных проекта стоимостью более 5 млн долларов США, что в 1,5 раза превышает показатель за аналогичный период прошлого года, в основном сосредоточенных на рынках Японии и Азиатско- Тихоокеанского региона .
Ожидается, что к 2025 году проект FPT AI Factory в сфере аренды графических процессоров, реализуемый совместно с NVIDIA и рядом других партнёров, даст импульс росту FPT на внутреннем и японском рынках. Тенденция к старению населения Японии и недостаточное предложение для удовлетворения спроса создают идеальные условия для успеха проекта. Ожидается, что годовой доход составит 100 миллионов долларов США, а рентабельность по EBITDA — около 50%.
Основываясь на оценке FCFF и P/E, перспективах бизнеса, а также учитывая возможные риски, KBSV рекомендует нейтральную оценку акций FPT. Целевая цена составляет 148 500 донгов за акцию.
Рекомендация «Покупать» для акций VIX
Vietinbank Securities Company (CTS) рекомендует покупать акции VIX Securities Corporation (VIX), целевая цена 11 200 донгов за акцию на основе следующего технического анализа: Торговые показатели акций VIX в ходе торговой сессии 12/05 зафиксировали восстановление около цены 10 350 донгов за акцию.
В настоящее время акции позитивно реагируют на новости об улучшении рынка и успешно сформировали положительную дивергенцию на дневном графике. В краткосрочной перспективе акции VIX могут полностью войти в фазу сильного восстановительного ралли.
CTS рекомендует инвесторам размещать акции VIX по цене 10 000–10 350 донгов за акцию. Целевой порог фиксации прибыли составляет 11 200 донгов за акцию, ожидаемый процент прибыли — 8,2–12%. Порог стоп-лосса — цена закрытия ниже 9 500 донгов за акцию, срок удержания — 2–3 месяца.
► Комментарий по фондовому рынку 12/10: Рынок может продолжить рост
Источник: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1012-post1140934.vov
Комментарий (0)