Mengalih keluar bilik kredit - memerlukan peta jalan

14 tahun memohon bilik kredit

Pelanggan berurus niaga di Bank Saham Bersama Komersial Tien Phong. *Foto oleh Nguyen Quang*

Dalam Kiriman Rasmi No. 104/CD-TTg mengenai meningkatkan keberkesanan pengurusan dasar monetari dan fiskal (bertarikh 6 Julai 2025), Perdana Menteri meminta Bank Negara berusaha untuk mencapai pertumbuhan kredit setahun penuh kira-kira 16% berbanding 2024 dan menjelang 2026, mengurus pertumbuhan kredit mengikut alat pasaran dan mengeluarkan kuota. Bank Negara segera menyemak, menganalisis, menilai impak, mengkaji pengalaman antarabangsa, dan segera mempertimbangkan untuk mengalih keluar alat pentadbiran dalam pengurusan pertumbuhan kredit melalui memperuntukkan sasaran pertumbuhan kredit kepada setiap institusi kredit...

Sehingga kini, Bank Negara telah menggunakan alat had kredit untuk institusi kredit selama 14 tahun, sejak 2011 apabila inflasi meningkat kepada 18.13% disebabkan akibat dasar monetari yang longgar dan defisit perdagangan, perbelanjaan kerajaan meningkat secara berterusan yang membawa kepada peningkatan permintaan agregat. Sebelum ini, dari 2005 hingga 2010, bekalan wang dan baki kredit Vietnam berkembang dengan pesat, dengan kadar pertumbuhan purata 30%/tahun, jumlah wang dalam edaran adalah besar manakala jumlah keluaran dalam negeri tidak meningkat sejajar, membawa kepada inflasi yang tinggi. Selepas mengetatkan dasar monetari dan fiskal, inflasi menurun secara mendadak, pada tahun 2015 berada pada paras 0.6% dan dari tahun 2020 hingga sekarang, inflasi dikekalkan dalam julat 1.84-3.24%. Hasil pertumbuhan kredit yang positif pada 2025 selepas tempoh yang lama terjejas oleh pandemik Covid-19 telah membuatkan ramai orang berminat untuk menghapuskan had kredit.

Menurut pakar, bilik kredit untuk bank adalah seperti "injap" yang mengawal bekalan wang kepada ekonomi . Kerana mengimbas kembali masa lalu, ketika pertumbuhan kredit "panas", ada kalanya ia melebihi 30%, menyebabkan banyak akibat dan risiko kepada sistem perbankan khususnya, dan juga ekonomi amnya. Apabila bank berlumba-lumba meningkatkan pertumbuhan kredit, mereka akan memberi pinjaman "mudah", menyebabkan hutang lapuk meningkat. Malah, industri perbankan telah menghabiskan masa yang lama untuk menangani beban hutang lapuk, jadi "injap" kredit telah memainkan peranan positif dalam melepaskan "bekuan darah" hutang lapuk, dengan pertumbuhan kredit dalam beberapa tahun kebelakangan ini dikawal hanya kira-kira 12-14%, memastikan keselamatan sistem perbankan, serta menggalakkan pembangunan ekonomi.

Bekas Pengerusi Lembaga Pengarah Bank Komersial Saham Bersama Loc Phat (LPBank) Nguyen Duc Huong berkata bahawa permohonan bilik kredit Bank Negara telah membantu Bank Negara menguruskan pertumbuhan kredit secara fleksibel, dengan kriteria khusus dan jelas dalam memperuntukkan kredit kepada bank seperti skala, kualiti aset, dan lain-lain. Sebelum ini, bilik kredit itu sebenarnya berkesan, menyumbang kepada "menstabilkan kadar faedah pasaran yang mampan" kesihatan kepada bank, yang dianggap sebagai tulang belakang ekonomi. Apatah lagi, bilik kredit juga membantu pihak berkuasa mengawal jumlah wang yang beredar dalam ekonomi, dengan itu secara aktif mengawal inflasi, menyumbang kepada menstabilkan nilai wang.

Masih alat yang berkesan

Menurut pemimpin Bank Negara, walaupun menggunakan bilik kredit, Bank Negara secara fleksibel mengendalikan alat ini berdasarkan keadaan ekonomi domestik sebenar, serta mempertimbangkan perkembangan ekonomi global. Sebagai contoh, pada tahun 2024, bukannya memberikan setiap kelompok seperti tahun-tahun sebelumnya, Bank Negara menetapkan keseluruhan sasaran pertumbuhan kredit kepada bank dari awal tahun, berdasarkan skor kesihatan kewangan, yang mana bank secara proaktif membuat rancangan kredit. Walau bagaimanapun, ini bukanlah sasaran yang sukar untuk diselaraskan secara berterusan oleh agensi pengurusan berdasarkan kesihatan ekonomi, serta bank itu sendiri. Malah, Bank Negara telah dua kali melonggarkan bilik kredit pada 2024 untuk bank dengan pertumbuhan yang baik atau mengurangkan ruang untuk bank yang tidak memastikan pertumbuhan.

Untuk mencapai sasaran pertumbuhan KDNK melebihi 8% pada 2025, Bank Negara telah menetapkan sasaran pertumbuhan kredit sebanyak 16%, bersamaan dengan jumlah tambahan sebanyak VND 2.5 juta bilion. Sehingga 30 Jun, baki kredit terkumpul sistem perbankan melebihi VND 17.2 juta bilion, meningkat 9.9% berbanding akhir 2024, meningkat 19.32% berbanding tempoh yang sama pada 2024, pertumbuhan kredit tertinggi sejak 2023.

Banyak pendapat mengatakan bahawa pada masa ini, dengan ciri-ciri ekonomi yang banyak bergantung kepada modal daripada bank, bilik kredit masih menjadi alat yang berkesan untuk mengawal penawaran wang. Walau bagaimanapun, dalam jangka panjang, adalah mungkin untuk meninggalkan alat had kredit dan menggunakan alat lain, tetapi ini hanya boleh dilakukan apabila keadaan pasaran sudah matang dan apabila dasar monetari tidak lagi perlu mencapai berbilang matlamat secara serentak pada masa yang sama seperti sekarang.

Pelaksanaan pelan hala tuju Bank Negara untuk mengehadkan dan akhirnya menghapuskan peruntukan sasaran pertumbuhan kredit bagi setiap institusi kredit dianggap perlu dalam konteks semasa. Walau bagaimanapun, Bank Negara perlu menganalisis dengan teliti faktor-faktor untuk mencari keseimbangan antara faedah dan risiko. Kerana, untuk menghapuskan bilik kredit, keadaan seperti ekonomi makro yang stabil, inflasi terkawal, dan kesihatan sistem perbankan diperlukan.

Ketua Jabatan Dasar Monetari, Bank Negara Vietnam Pham Chi Quang:
Tiada penyelesaian yang kekal.

Dalam tempoh dasar monetari yang longgar (2005-2010), pertumbuhan kredit meningkat dengan pesat, kadangkala sehingga 54%, menyebabkan banyak institusi kredit berada di ambang muflis. Oleh itu, untuk mengekalkan sistem kredit daripada runtuh, Bank Negara telah membina dasar bilik kredit, yang memainkan peranan positif dalam membantu mencapai pertumbuhan ekonomi yang mampan dan mengawal inflasi. Walau bagaimanapun, tiada penyelesaian kekal. Bank Negara mengakui bahawa ini adalah penyelesaian pentadbiran yang perlu diubah.

Pada tahun 2025, Bank Negara akan mengalih keluar bilik kredit untuk bank asing, institusi kredit bukan bank..., hanya memohon kepada bank perdagangan. Ini adalah peringkat dalam peta jalan pengalihan keluar. Bank Negara akan mempunyai penyelesaian yang sesuai dengan keadaan sebenar Vietnam untuk menstabilkan ekonomi makro dan mengawal inflasi. Bank Negara akan mengkaji dan menilai dengan teliti dasar untuk mengeluarkan bilik kredit.

Profesor Madya, Dr. Nguyen Huu Huan - Universiti Ekonomi Bandaraya Ho Chi Minh:
Pengurusan kredit mengikut bilik tidak lagi sesuai.

Pengurusan kredit dengan pemberian had kredit telah dikekalkan sejak sekian lama. Oleh itu, Bank Negara juga harus mempertimbangkan untuk memansuhkannya, kerana walaupun pengurusan bilik kredit berkesan, ia adalah langkah pentadbiran dan tidak lagi sesuai. Walau bagaimanapun, pengajaran sejarah pertumbuhan kredit panas dari 2007 hingga 2010 yang membawa kepada inflasi yang tinggi masih ada dan Bank Negara terpaksa menggunakan bilik kredit untuk mengawal aliran wang ke pasaran.

Dasar monetari semasa Vietnam adalah pelbagai sasaran, menggalakkan pertumbuhan ekonomi, menstabilkan kadar pertukaran, tetapi masih mengawal inflasi. Pasaran mata wang tidak menentu, jadi apabila mengalih keluar bilik kredit, Bank Negara perlu menggunakan model kuantitatif, menggunakan data dan menggunakan teknologi Kepintaran Buatan (AI) untuk analisis agar dapat diurus. Jika tidak, kejutan kepada ekonomi seperti pada tahun 2008, inflasi meningkat secara mendadak disebabkan pelonggaran kredit yang berlebihan.

Pakar ekonomi, Dr. Le Hong Phong, bekas Pengarah Besar LPBank:
Masa untuk mempertimbangkan untuk mengalih keluar bilik kredit

Kredit berkembang ke arah yang betul dan dijangka terus meningkat dengan kukuh pada bulan-bulan terakhir tahun ini. Oleh itu, adalah wajar bagi Bank Negara untuk mempertimbangkan untuk mengeluarkan bilik kredit pada masa akan datang.

Sebelum ini, peruntukan tahunan bilik kredit pada kadar tertentu kadangkala menyebabkan penggunaan had yang kurang. Sesetengah bank, kerana mereka tidak menggunakan bilik kredit mereka sepenuhnya, terpaksa mencari cara untuk memenuhi sasaran akhir tahun mereka untuk melayakkan Bank Negara memberikan bilik kredit pada tahun berikutnya sama atau lebih tinggi daripada tahun sebelumnya. Menghapuskan bilik kredit akan mengatasi penggunaan bilik yang tidak sekata.

Apabila tiada lagi ruang kredit, bank akan berdasarkan kapasiti kewangan mereka, keupayaan pengurusan risiko dan strategi perniagaan untuk menentukan skala dan kadar pertumbuhan pinjaman terkumpul. Dari situ, modal akan mengalir ke kawasan yang mempunyai permintaan tinggi dan potensi pertumbuhan yang besar seperti pembuatan, eksport, pertanian berteknologi tinggi, tenaga bersih, infrastruktur, dll.

Thanh Nga dirakam

Sumber: https://hanoimoi.vn/bo-room-tin-dung-can-co-lo-trinh-708467.html