세계는 계속 성장하고 있습니다, SJC는 1억 2,820만 VND까지 올랐습니다

국제 금 가격은 8월 27일 밤과 8월 28일 아침(베트남 시간) 뉴욕 거래에서 새로운 상승세를 보였습니다. Kitco의 데이터에 따르면, 현물 금 가격은 2주 만에 최고치인 온스당 3,400달러에 육박했습니다. 특히 8월 28일 새벽 금 가격은 전 거래일 대비 약 0.25% 상승한 온스당 3,399달러를 기록하며 12월물 금 선물 계약은 장 마감 시점에 온스당 3,451.8달러로 상승했습니다.

이 가격은 주요 저항 수준을 돌파했을 뿐만 아니라, 안전 자산으로서 귀금속에 대한 투자자 관심이 커지고 있음을 반영합니다.

시장이 2분기 GDP 보고서와 미국 연방준비제도가 선호하는 인플레이션 측정 기준인 7월 개인소비지출(PCE) 인플레이션 지수 등 미국의 주요 경제 데이터를 기다리는 와중에 가격이 상승했습니다.

슈로더 투자 관리(Schroders Investment Management)의 분석가들은 금이 온스당 3,400달러에서 저항을 시험하고 있으며, 인플레이션 데이터가 가격 압박이 여전히 높다는 것을 보여준다면 계속 상승할 가능성이 있다고 말했습니다.

그러나 차익 실현 압력으로 인해 아시아 시장에서 이러한 상승 모멘텀이 지속되지는 못했습니다. 8월 28일 오전 아시아 시장에서 금값은 소폭 하락하여 미국 장 마감가 대비 온스당 약 11달러 하락한 3,386.5달러를 기록하며 베트남 시간 오전 8시 50분 기준 온스당 3,386.5달러를 기록했습니다. 금값이 온스당 3,400달러를 돌파하기 어려운 것은 미국 경제 보고서 발표를 앞두고 투자자들의 신중한 심리를 보여줍니다. 만약 개인소비지출(PCE)이 강세를 보일 경우, 연준의 9월 금리 인하 가능성에 영향을 받을 수 있으며, 이는 이번 주 금값의 줄다리기 양상으로 이어질 수 있습니다.

국내 시장에서도 금값은 정부의 개입 조치에도 불구하고 세계적인 추세를 따라 신기록을 경신했습니다. 8월 28일 오전, SJC 금괴 가격은 12,670만 VND/냥(매수), 12,820만 VND/냥(매도)으로 거래되었습니다. 이는 전날 대비 수백만 VND 상승한 수치이며 새로운 최고치를 경신했습니다.

마찬가지로 일반 금반지 가격도 1태일당 1억 2,300만 동으로 사상 최고치를 기록했습니다. 이는 국제 금값 환산가보다 훨씬 높은 수준으로, 최대 1,900만 동/태일 이상 차이가 납니다. 정부가 SJC 골드바 생산 독점을 폐지하여 많은 기업과 은행이 시장에 참여할 수 있는 길을 열었음에도 불구하고 국내 금값은 여전히 ​​상승하고 있다는 점은 주목할 만합니다.

이러한 결정은 경쟁을 촉진하고 가격 차이를 줄이는 것을 목표로 하지만, 인플레이션과 경기 변동에 대한 우려로 인해 안전 자산인 금에 대한 매수 수요가 높은 상황에서 실제로 효과가 있는지는 불분명합니다.

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국내 금값, 사상 최고치 경신. 사진: MH

금시장에 영향을 미치는 요인과 새로운 투자 채널 - 은

앞으로도 세계 금 시장은 여러 경제적, 지정학적 요인의 영향을 계속 받을 것으로 예상됩니다. 첫째, 연준의 금리 인하 신호가 가장 중요한 요인입니다.

시장에서는 연준이 9월 16~17일 회의에서 금리를 인하할 가능성이 거의 90%에 달하며, 2025년 남은 기간 동안 한 번 더 금리를 인하할 가능성도 있습니다. 금리를 낮추면 수익률이 낮은 금을 보유하는 기회 비용이 줄어들고 인플레이션이 촉진되어 금에 대한 매력도가 높아질 것입니다.

슈로더의 분석가들은 불안정한 정책 환경과 취약한 미국 재정 ​​상황에서 금이 여전히 "포트폴리오 보험" 역할을 한다고 강조했습니다.

또한, 세계 무역과 지정학적 긴장으로 인해 인플레이션 압력이 높아지고 있습니다. 새로운 관세 부과로 격화되는 미중 무역 전쟁과 우크라이나를 비롯한 중동 지역의 갈등이 겹치면서 에너지 및 원자재 가격이 상승하고 있습니다.

이러한 요인들은 주요 통화에 비해 이미 하락한 상태였던 미국 달러를 약화시켰을 뿐만 아니라, 안전 자산인 금에 대한 수요를 증가시켰습니다.

CME 그룹의 보고서에 따르면, 아시아, 특히 중국과 인도의 금 수요는 2024년까지 전 세계 금 소비의 50% 이상을 차지할 것이며, 부의 상징이자 인플레이션 헤지 수단으로서의 금 문화 덕분에 계속해서 높은 증가세를 보일 것으로 예상됩니다. 세계 최대 금 상장지수펀드(ETF)인 SPDR 골드 트러스트는 이번 주 5.5톤의 금을 순매수하여 총 보유량이 962.5톤으로 증가했습니다. 이는 금 투자 유입을 반영하는 것입니다.

기술 분석에 따르면 미국 달러가 약세를 보이고 인플레이션 위험이 커지면서 금은 더 오를 여지가 있으며, 대칭 삼각형 패턴을 벗어나 온스당 3,500달러 이상으로 향할 가능성이 있습니다.

이러한 맥락에서 은은 강력한 상승 잠재력을 가진 더욱 매력적인 새로운 투자 자산으로 부상했습니다. 은은 금처럼 화폐적 역할을 할 뿐만 아니라, 특히 친환경 에너지 전환과 관련하여 강력한 산업 수요를 가지고 있습니다. 은연구소(Silver Institute)에 따르면, 태양광 산업은 올해 전력 및 데이터 센터 수요와 더불어 사상 최대인 1억 4천만 온스의 은을 소비할 것으로 예상됩니다. 은 가격은 연초 이후 30% 이상 상승하여 일부 지점에서는 금보다 높은 상승률을 보였습니다.

Amplify ETF 전문가들은 금/은 비율이 역사적 평균인 65로 회복될 경우, 금이 현재 수준을 유지한다는 가정 하에 은 가격이 온스당 50~52달러까지 오를 수 있다고 예측합니다. Amplify의 네이트 밀러는 은이 산업 수요와 투자 수요 모두에서 수혜를 받고 있으며, SILJ와 같은 ETF의 자산이 두 배로 증가하여 18억 달러에 달한다고 지적합니다.

더욱이 은은 온스당 40달러의 저항선을 시험하고 있으며, 이 저항선을 돌파할 경우 2011년 최고치를 경신할 수 있습니다. 금에 비해 은은 변동성이 크지만 더 높은 수익률을 제공합니다. 인플레이션 환경과 달러 약세 속에서 은은 금의 "형제"일 뿐만 아니라 더 "뜨거운" 투자 수단으로, 다각화와 고성장을 추구하는 투자자에게 적합합니다.

출처: https://vietnamnet.vn/gia-vang-tang-du-doi-sjc-chua-ha-nhiet-con-mot-kenh-dau-tu-moi-nong-hon-2437048.html