글로벌 금융 관리의 주요 동향

세계화의 흐름, 국제관계의 변화 속에서의 금융거래 환경, 자본흐름은 새로운 기회와 도전을 창출하고 있으며, 이에 따라 글로벌 금융관리시스템의 끊임없는 대응과 변화가 요구되고 있습니다.

세계 금융 거버넌스 시스템은 개혁과 단점 극복이라는 엄청난 압력을 받고 있습니다. (출처: 인디아마트)

글로벌 금융 거버넌스 시스템은 국가 간 금융 자본의 국제적 흐름과 관련된 규칙과 관행을 투자, 무역 또는 기타 개발 목적으로 공동으로 개발하는 공식적, 비공식적 법적 계약, 기관 및 경제 주체로 구성된 전 세계적 틀입니다.

지정학적 , 정치적 관점에서 볼 때, 세계 경제 상황의 힘의 균형 변화, 주요 경제국의 상황 및 정책, 디지털 전환 추세, 녹색 성장 추세, 국제 경제 통합 및 연계를 포함한 5가지 주요 요인이 글로벌 거버넌스 시스템에 미치는 영향은 세계 경제에서 4가지 주요 거버넌스 추세를 만들어냈습니다.

개발도상국의 '목소리' 강화

유엔(UN), G77, G20, 국제 통화기금(IMF), 세계은행(WB) 등의 국제 포럼에서 최근 논의된 바에 따르면 기후 변화, 생계비, 개발도상국의 부채 위기 등 밀접하게 연관된 위기 상황에서 개발 자금의 현재 국제 구조가 갖는 한계가 강조되었습니다.

특히 개발도상국은 포용성과 포괄성을 향한 글로벌 금융 시스템 개혁을 지속적으로 요구하며, 현재 금융 기관의 의사 결정 과정에서 개발도상국의 역할과 발언권을 강화할 것을 촉구하고 있습니다.

유엔 사무총장 안토니오 구테흐스는 현재의 국제 금융 구조가 불공평하다고 평가하고, 개발도상국의 금융 접근성을 보장하고 국내 자원의 동원을 촉진할 필요가 있다고 말했습니다. 또한, 세계 경제 성장률의 급격한 감소, 인플레이션 상승, 이러한 경제에 심각한 영향을 미치는 부채 위기에 대응하기 위해 국제 협력과 공공-민간 파트너십을 확대할 것을 촉구했습니다.

세계 금융 거버넌스 시스템은 개혁, 특히 새로운 경제·금융 질서와 세계화 추세에 발맞추기 위한 단점과 한계 극복이라는 중대한 압력을 받고 있습니다. 따라서 개발도상국의 목소리를 더욱 강화해야 합니다. 다음으로, 브레튼우즈 체제(세계은행, 국제통화기금 등)에서 개발도상국의 참여율을 확대하고, 개발도상국에 더욱 적합한 자금 인출/대출 조건을 다양화하며, 개발도상국의 특수한 상황을 고려하여 신용 평가 기준을 적용하는 더욱 공정한 신용 평가 시스템을 구축해야 합니다.

선진국의 역할 강화

글로벌 금융 거버넌스 프레임워크에서 각국은 선진국이 녹색 성장, 디지털 전환 등 새로운 글로벌 이슈와 추세에 대한 역할과 책임을 강화해 글로벌 경제의 새로운 성장 동력이 되도록 촉구했습니다.

구체적으로, 선진국은 이전 개발 과정에서 발생한 환경 피해를 보상하기 위해 기후 변화 대응 프로그램에 더 많이 기여해야 하며, 동시에 디지털 및 기술 격차를 줄이기 위해 빈곤국과 개발도상국에 재정 지원을 제공해야 합니다.

세수 감소 방지를 위한 글로벌 최저세 및 협력

최근 글로벌 최저세의 시행과 세수입 감소 방지를 위한 협력을 촉진하면서 글로벌 세무 협력이 더욱 활성화되었습니다.

2021년 G20 재무장관 및 중앙은행 총재 회의는 경제의 디지털화로 인해 발생하는 세무 문제를 해결하기 위한 두 가지 기둥으로 구성된 솔루션에 대한 성명을 채택했습니다.

이에 따라 1단계에서는 해당 국가에서 사업 활동을 하는 연간 글로벌 매출 200억 유로 이상, 그리고 10% 이상의 수익을 올리는 다국적 기업의 이익 일부에 대해 새로운 세금을 부과할 수 있게 됩니다. 2단계에서는 7억 5천만 유로 이상의 수익을 올리는 다국적 기업의 해외 이익에 대해 15%의 최저 법인세율을 적용합니다.

글로벌 최저세는 현재 베트남을 포함한 136개국에서 시행 중이며, 시행을 가속화하고 있습니다. 유럽연합(EU), 스위스, 영국, 한국, 일본, 싱가포르, 인도네시아, 홍콩(중국), 호주 등은 2024년부터 글로벌 최저세를 적용할 예정입니다. 베트남과 유사한 조건을 갖춘 아세안 지역 투자를 유치하는 국가(말레이시아, 인도네시아, 태국)는 모두 2024년부터 글로벌 최저세를 시행할 계획입니다.

한편, 국제 기업의 법적 허점을 메우고 세금 회피를 제한하려는 노력의 일환으로 많은 국가/국가 집단이 수입 감소와 세금 회피/탈루를 방지하기 위한 글로벌 규제 제정을 추진하고 있습니다. 특히 G20/OECD와 아프리카 그룹이 주도한 두 가지 이니셔티브가 주목할 만합니다.

세원 잠식 및 소득 이전 조치(BEPS)는 G20/OECD의 이니셔티브로, "세금 격차"를 줄이고, 각국 정책 시스템의 장애물과 단점을 제한하며, 국제 표준 및 관행에 따라 일관되고 투명한 적용을 보장하기 위한 15가지 조치를 포함합니다. BEPS는 2015년 11월 G20 정상회의에서 공식 승인되었으며, 현재 OECD/G20 간 포괄적 협력 프레임워크를 통해 141개 회원국(베트남은 100번째 회원국)이 활동하고 있습니다.

두 번째 이니셔티브는 유엔 아프리카 그룹이 제안한 "포괄적이고 효과적인 국제 조세 협력 증진 결의안"으로, 개발도상국의 의사 결정 역할을 고려하여 더욱 포괄적이고 포용적인 조세 협력을 촉구합니다. 이 이니셔티브는 불법 자금 이체, 조세 회피 및 탈세 방지를 위한 협력과 유엔 기관들이 참여하는 조세 협력 플랫폼 구축을 제안합니다.

공공부채 해결 및 부채 위기 예방을 위한 협력 증진

코로나19 팬데믹, 식량 및 에너지 위기, 그리고 기타 전례 없는 어려움은 세계 금융 상황이 긴축되고 차입 비용이 상승하는 상황에서 발생했으며, 이로 인해 취약한 국가의 공공 부채 위험이 커졌습니다.

통계에 따르면 100개 이상의 개발도상국에서 GDP 대비 정부 부채가 증가했습니다. 각국의 공공 부채 증가는 위기 상황에서 다자간 개발 금융의 역할에 대한 의문을 제기합니다.

지속가능한 개발 목표 달성을 위해 유엔과 각국은 개발도상국이 직면한 공공부채 위기를 해결하기 위한 더욱 강력한 다자간 해결책을 모색할 것을 촉구합니다. 현재 다자간 틀에서 공공부채 문제와 관련된 논의는 두 가지 주요 내용에 집중되어 있습니다. 하나는 빈곤국 및 고위험국의 공공부채 문제 해결이고, 다른 하나는 공공부채 위기 예방을 위한 협력입니다.

가난하고 위험도가 높은 국가의 공공부채 문제를 해결하기 위해 글로벌 금융기관(MDB)은 재대출이나 자본 주입과 같은 메커니즘을 통해 자원을 비축하고 기존 포트폴리오의 일부를 재활용하여 해당 국가에 새로운 자금원을 제공하기로 결정했습니다.

실제로 G20 국가들은 채무상환유예 이니셔티브(DSSI)를 추진해 왔습니다. 이 이니셔티브를 통해 G20 국가들은 차드의 채무 상환을 종료하고 잠비아, 에티오피아, 가나, 스리랑카의 채무 상환을 계속하고 있습니다.

그러나 모든 국가는 장기적으로 공공 부채 문제는 "억제"보다는 "예방" 방향으로 접근해야 한다고 생각하며, 고위험 국가의 부채 위기를 예방하기 위한 솔루션을 마련할 것을 국가에 촉구합니다.

여러 개발도상국의 지도자들은 G20이 저소득 국가에 대한 MDB 대출을 포함하여 보다 야심찬 부채 유예 이니셔티브에 합의할 것을 촉구했습니다.

또한 환경 피해의 상당 부분에 책임이 있는 것으로 여겨지는 선진국들에 남부 지역 차입국들을 위한 재정 여력을 확보할 것을 ​​촉구했습니다. 여기에는 부채 탕감, 부채 구조조정, 기후 차관을 상환 불가능한 보조금으로 대체하고 피해에 대한 보상을 하는 것이 포함될 수 있습니다.

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(*) 본 논문은 Phan Loc Kim Phuc, Truong To Khanh Linh Tran Dang Thanh, Vu Hong Anh, Vu Thanh Dat, Nguyen Thi Binh, Nguyen Phuong Hoa로 구성된 저자 그룹의 연구 주제 "다자간 포럼에서의 글로벌 금융 관리의 주요 동향"에 대한 결과를 종합한 것입니다.

출처: https://baoquocte.vn/cac-xu-huong-lon-trong-quan-tri-tai-chinh-toan-cau-291219.html