データセンターはM&A取引を歓迎

世界中の民間投資家と資産運用会社は、アジア太平洋地域のデータセンターに関わる数十億ドル規模の合併・買収（M&A）取引に向けて準備を進めている。

セキュリティと情報管理の強化に数十億ドルを費やす

2024年4月現在、アリババクラウド（アリババグループ傘下）は世界30地域で89のデータセンターを運用している。この中国の電子商取引企業は、ベトナムにデータ保管用のデータセンターを建設する計画だ。

上記プロジェクトの総投資額と具体的な期間は明らかにされていないが、テクノロジー投資家の試算によると、費用は通常10億ドルを超える。アリババのような企業が自社サーバーの構築を望む理由は、コスト面の考慮に加え、より優れたセキュリティと情報管理を確保するためである。

Amazon Web Service（AWS – Amazonの子会社）は、世界規模で26のリージョンにクラウドサービスネットワークを構築しており、現在8つの新規リージョンへの拡大を進めています。ベトナムの顧客の増大するニーズに応えるため、AWSはハノイにAWS Local Zoneを構築する投資を発表しました。AWS Local Zoneは、接続速度の向上とレイテンシーの10ミリ秒未満への短縮を実現し、ベトナムの顧客がクラウドコンピューティングサービスをより効率的に利用できるよう支援します。

ホーチミン市7区にあるCMCデータセンター・タントゥアンは面積13,000平方メートル、投資資本1兆5,000億VND

現在、ベトナムのデータセンター市場は、Viettel IDC、VNPT、CMC Telecom、FTP Telecom、VNG Cloudといった少数の現地通信会社が市場を支配しています。一方、GDS、Telehouse、NTTといった外資系事業者は、合弁事業を通じて市場に参入することが多く、市場シェアは限定的です。

データセンター分野の外国企業がベトナムでデータセンターサービスを提供するには、ベトナムの通信会社と商業契約を締結する必要があるのは当然のことです。しかし、関連政策や規制が明確化されれば、この状況はすぐに変化する可能性があります。国際的な不動産コンサルタントやブローカーは、その時点でベトナム市場に多額の資金が流入すると予想しています。

ベトナム情報通信省が、2023年電気通信法の施行に向けた複数の条項と措置を詳述した政令案を提出したことが報じられています。この政令案は、データセンターサービス、OTTサービス（無線通信サービス）、クラウドコンピューティングの提供において、外国直接投資および100%外資による出資を認めるものです。2023年電気通信法は2024年7月1日に発効します。

土地基金と電源における大きな課題

初期投資コスト、電気料金、運用・保守コストの上昇により、データセンターは資本集約型の投資となり、拡張を加速させるために投資家とデータセンター運営者とのパートナーシップがますます増えています。

例えば、GDSホールディングス・リミテッドの子会社であるGDSインターナショナルは、GDSIが発行した株式譲渡契約を通じて5億8,700万ドルを調達しました。KKRは、シンガポールのシングテル・テレコム・グループの地域データセンター事業の株式20%を取得するために最大8億ドルを投資することを約束し、シンガポール、インドネシア、タイ市場への進出を目指すとともに、マレーシアとベトナム市場への進出も検討しています。

データセンター＆クラウドインフラサミットのレポートによると、データセンター市場全体の容量は2024年に約3,210億米ドルに達し、平均成長率は7.3%になると予想されています。ベトナムでは、今後数年間でデータセンターが爆発的に増加し、2030年には12億7,000万米ドル規模に達し、平均複合成長率は10.8%になると予測されています。

世界中の個人投資家と資産運用会社は、アジア太平洋地域において数十億ドル規模のM&A取引やデータセンター関連の投資を行う態勢を整えています。

サヴィルズは、2024年第1四半期にアジア太平洋地域のデータセンター買収が17億ドルに達し、前四半期比81％増、前年比325％増となり、2023年全体の総投資額の80％を占めたと指摘した。

アジア太平洋地域のデータセンター市場は、堅調な成長にもかかわらず、適切な土地と安定した電力供給の確保において大きな課題に直面しています。「土地と電力源の確保は、開発業者に戦略的な立地への早期の拡張を迫るプレッシャーを与えており、開発コストの上昇を続けています」と、サヴィルズ・ハノイのインダストリアル部門シニアマネージャー、トーマス・ルーニー氏は述べています。

さらに、政府、顧客、社会などの利害関係者がデータセンターに再生可能エネルギー源を使用し、二酸化炭素排出量を最小限に抑えるよう要求していることも、データセンター開発者にとって大きなプレッシャーとなっています。