AIを通じた株式投資には注意が必要

多くの投資家が、銘柄選択や投資アドバイスのために新しい人工知能（AI）ツールを活用しています。しかし、データの処理速度が遅く不十分だと、大きな損失につながる可能性があります。

AIは投資に関するアドバイスをデータに基づいて行うため、入力データが不正確または不完全な場合は、誤った判断につながる可能性があります - グラフィック：TAN DAT

多くの専門家は、AIによる未来予測（もし存在するならば）は人間と同じくらい「間違っている」可能性があると考えています。そのため、投資を行う前に、AIを他の多くの要素と組み合わせることが推奨されます。

AIのメリット

7年前、 テックコムバンク証券（TCBS）がブローカーを介さないテクノロジーブローカーモデルを導入した際、多くの人はこれを大胆な動きだと捉えました。過去2年間で、証券会社では投資コンサルティングにおけるAIの応用が盛んに試行され、開発が進められてきました。多くの金融テクノロジー（フィンテック）企業もこの分野で競争を繰り広げています。

現在、DATX Vietnam、DNSE の仮想株式アシスタント Ensa、Vina Securities の Finhay による VNSC、Simplize など、いくつかのアプリケーションが多くの投資家に知られています...

アプリケーションプロバイダーにとって明らかな効果は、従来のブローカーが一度に数十人の投資家にしかサービスを提供できないのに対し、仮想株式アシスタントは同時に数千人の顧客にサービスを提供できることです。

多くのアプリは、AIを活用した株式分析と評価をわずか数分で実行し、有望株を早期に特定し、市場キャッシュフローを早期に獲得できると謳っています。顧客の興味関心に合わせてパーソナライズされた投資アイデアも提供されます。

株式投資家のグエン・ムイ氏（ ハノイ在住）は、約1年前から取引にAIを活用していると語った。「分析結果に基づいて売買ポイントを判断するのに役立つツールも追加で利用しています。情報と価格履歴は迅速に更新されます。数百ページに及ぶレポートをわずか数分で読み取るだけで、AIは私が関心を持つ重要な情報を抽出してくれます」とムイ氏は語った。

この投資家の経験によれば、AIはテクニカル投資派、つまり過去の株式の価格や出来高の変動を監視してインデックス、モデル、指標などを計算・分析する人にとっては役立つようです。

「しかし、AIの推奨だけに基づいて売買を数回試してみたが、通常と比べて投資パフォーマンスにそれほど大きな利点は見られなかった」とムイ氏は語った。

ハノイに本社を置く証券会社の取締役であるTuoi Tre氏は、現在ベトナムのAIアプリケーションは主にChatGPTと同様の技術を使った情報統合ツールにとどまっていると語った。

たとえば、投資家が仮想アシスタントに株 A を買うべきかどうかを尋ねると、その答えは、事業実績はどうか、株が平均より何セッション高いか低いか、その事業に関する最新情報の更新など、既成のテンプレートになります...

この人物によると、証券会社自身も、特にAIを通じて株式の売買を推奨する際には慎重になるだろう。価格が投資家の期待に沿わない場合、トラブルに巻き込まれやすいからだ。しかし、逆にフィンテック企業の一部のアプリケーションでは、「売買」推奨はやや安心できる場合もあるという。

AIを使った株式投資の流行により、多くの株式仲買人が職を失うことを懸念している - 写真：Q. DINH

AIを「神格化」しない

AIに過度に依存する投資家には、損失につながる潜在的なリスクも数多く存在します。有名なAIバーチャルアシスタントを市場に導入しているある証券会社の会長でさえ、AIは人間に取って代わることはできないと認めざるを得ません。

Smart Invest Securities AnalysisのディレクターであるVu Duy Khanh氏は、AIの学習を誤るとリスクが生じると考えています。優れた出力には、優れた入力が必要です。さらに、ベトナムの入力データの質は、先進国ほど完璧で透明性が高いとは言えません。

一方、AI はデータに基づいて意思決定を行うため、入力が間違っていると完全に間違った予測を行い、損失につながる可能性があります。

MB証券（MBS）の調査ディレクター、トラン・ティ・カン・ヒエン氏も、AIが提供するデータは主に過去の出来事に基づいていることを指摘しました。企業の変動や見通しは、AIが統合できない、あるいは統合できるデータを持たない多くの変数に左右されます。投資家は、企業に対する自身の判断と理解に、より一層頼る必要があります。

「AIはツールであり、各人が自ら知識を蓄積すべきであり、AIや株の『先生』、証券コンサルタントに頼るべきではない」とヒエン氏は述べた。

データ「ポンプ」がAIを決定する

FIDT投資コンサルティング＆アセットマネジメント社の個人金融プランニング専門家、ファン・ホアン・クアン氏も、投資家はAIをパートナーとして選んだとしても、依然として情報をクロスチェックするスキルが必要だと指摘した。

AIから得られる情報の正確さは、依然として情報源を「提供」する人々に依存しています。情報源が信頼できるかどうかを常に自問自答しましょう。

クアン氏はまた、AIアシスタントによる圧倒的な売買推奨に警戒し、「無茶苦茶」にならないように注意する必要があると指摘した。「売買を繰り返すと簡単に損失につながる」とクアン氏は述べ、自身もAIツールを使ったことがあるが、実際には効果的だとは感じていないと付け加えた。

さらに、この人物によると、AIは新型コロナウイルス感染症のパンデミックや戦争などの予期せぬ事態、いわゆる「ブラックスワン」イベントを予測することはできないという。

ロボット取引はまだありません

ファン・ホアン・クアン氏によると、現在ベトナムにおけるAIは主に、株式の潜在性や価値に関する情報収集と投資家からの質問への回答に活用されている。一部のアプリケーションでは、売買ポイントの推奨機能も提供されている。

「ロボット取引とも呼ばれる高速自動取引を正式に導入した部隊はない」とクアン氏は語った。

多くの専門家は、昨年9月に国家証券委員会が証券会社に自動発注（ロボット取引）の使用を検討し、直ちに中止すること、自動発注を防止する技術的措置を講じること、投資家に管理機関の許可なくこの形式を使用することをやめることを求める文書を発行したと繰り返し指摘した。

しかし、底値で買うか売るかを示すインジケーターを備えた自動取引に関する広告ユニットはまだたくさんあります...

WHOは「米密輸」ブローカーを脅迫しているのか？

AI投資の台頭により、多くのブローカーが職を失うことを懸念しています。しかし、トラン・ティ・カイン・ヒエン氏は、株式投資におけるAI活用技術の発展により、ブローカーは自らを進化させ、より進歩的になる必要があると述べています。

「ブローカーの役割は時代によって異なります。かつては注文を出すだけでしたが、後にはアドバイスも必要になりました。今では、より迅速にリスクを特定することが求められています。今後、この業界で生き残りたいブローカーは、より専門的に成長していく必要があるでしょう」とヒエン氏は述べた。

ファン・ホアン・クアン氏は、ブローカーが失業するかどうかは、依然として彼らの資格、専門知識、そしてサービス品質要件を満たす能力にかかっていると考えています。「AIがなくても、専門知識と倫理観が欠如していれば、彼らは失業したままになるでしょう」とクアン氏は述べました。一般的に、現時点ではAIは投資家に大きな信頼をもたらすレベルに達しておらず、投資家は機械やAIに依存することによるウイルスやインシデントなどの他のリスクについても懸念を抱いています。

出典: https://tuoitre.vn/coi-chung-dau-tu-chung-khoan-qua-ai-20241216091059848.htm