Δημιουργία δυναμικής για τη σύνδεση του εμπορίου αγαθών μεταξύ Βιετνάμ και ASEAN

Σήμερα το πρωί (19 Μαρτίου), στο Ανόι , το Χρηματιστήριο Εμπορευμάτων του Βιετνάμ (MXV) διοργάνωσε ένα εκπαιδευτικό σεμινάριο για τα μέλη επιχειρήσεων και τα μέλη χρηματιστηριακών εταιρειών του MXV.

Στην εκδήλωση παρευρέθηκαν σχεδόν 200 σύνεδροι, οι οποίοι ήταν ειδικοί από όλο τον κόσμο , εκπρόσωποι περιφερειακών χρηματιστηρίων, επενδυτές, μεσίτες και traders από εταιρείες-μέλη του MXV.

Συγκεκριμένα, στην εκπαιδευτική συνεδρία παρευρέθηκαν επίσης δύο εκπρόσωποι από την Ινδονησιακή Ρυθμιστική Αρχή Συναλλαγών Συμβολαίων Μελλοντικής Εκπλήρωσης Εμπορευμάτων (BAPPEBTI) - τη μονάδα που είναι υπεύθυνη για τη διαχείριση και την εποπτεία της εγχώριας αγοράς συναλλαγών παραγώγων και τον Εμπορικό Ακόλουθο της Πρεσβείας της Ινδονησίας στο Βιετνάμ.

Αυτή είναι επίσης η πρώτη φορά που το MXV και τρία κορυφαία χρηματιστήρια εμπορευμάτων στην περιοχή του ASEAN, δηλαδή το Singapore Commodity Exchange (SGX) από τη Σιγκαπούρη, το Asia Commodity Marketplace (ACM) από την Ινδονησία και το Brusa Malaysia Derivatives (BMD) από τη Μαλαισία, συγκέντρωσαν και μοιράστηκαν πρακτικές εμπειρίες σε συναλλαγές εμπορευμάτων και συνδέοντας συναλλαγές με τον κόσμο.

Επισκόπηση Εκδήλωσης

Μέθοδος ανάλυσης από πάνω προς τα κάτω

Στην έναρξη της εκπαιδευτικής συνεδρίας, ο κ. Nguyen Duc Dung, Αναπληρωτής Γενικός Διευθυντής της MXV, δήλωσε ότι αυτό το εκπαιδευτικό πρόγραμμα είναι μια ετήσια εκδήλωση που έχει ως στόχο να φέρει γνώσεις και πρακτικές αξίες της αγοράς συναλλαγών εμπορευμάτων σε επιχειρήσεις και επενδυτές στην αγορά του Βιετνάμ.

Κος Nguyen Duc Dung - Αναπληρωτής Γενικός Διευθυντής του Χρηματιστηρίου Εμπορευμάτων του Βιετνάμ (MXV)

Μετά την επιτυχία του εκπαιδευτικού προγράμματος «Διαχείριση Κινδύνου Χαρτοφυλακίου Παραγώγων» τον Ιούλιο του 2024, φέτος η MXV συνεχίζει να εφαρμόζει το εκπαιδευτικό πρόγραμμα «Μέθοδοι ανάλυσης αγοράς και ανάπτυξη ιδεών συναλλαγών», με πιο εμπεριστατωμένο περιεχόμενο για να βοηθήσει τα μέλη της αγοράς να βελτιώσουν την αναλυτική τους ικανότητα και να δημιουργήσουν αποτελεσματικές στρατηγικές συναλλαγών.

Ο κ. Andy Tan - Διευθύνων Σύμβουλος της Inspirante Trading Solutions (ITS) πιστεύει ότι στο εμπόριο εμπορευμάτων, απαιτείται μια ολοκληρωμένη προσέγγιση, που να συνδυάζει μακροοικονομική ανάλυση, τεχνική ανάλυση, στρατηγικές συναλλαγών arbitrage και διαχείριση κινδύνου για τη δημιουργία ενός αποτελεσματικού σχεδίου συναλλαγών εμπορευμάτων.

Συγκεκριμένα, το ITS έχει εισαγάγει μια μέθοδο ανάλυσης από πάνω προς τα κάτω (από μακρο σε μικρο), που σημαίνει ότι ξεκινά με τις παγκόσμιες οικονομικές τάσεις και στη συνέχεια εμβαθύνει σε συγκεκριμένους κλάδους και εμπορεύματα. Συγκεκριμένα, το ITS επικεντρώνεται στην εξέταση σημαντικών οικονομικών δεικτών όπως η αύξηση του ΑΕΠ, ο πληθωρισμός, η νομισματική πολιτική και οι γεωπολιτικές εντάσεις για την πρόβλεψη του αντίκτυπου στην αγορά εμπορευμάτων.

Κος Άντι Ταν - Διευθύνων Σύμβουλος της Inspirante Trading Solutions Pte Ltd (ITS)

Για παράδειγμα, όταν η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) ξεκίνησε τον κύκλο μείωσης των επιτοκίων τον Σεπτέμβριο του 2024 λόγω της πτωτικής τάσης του πληθωρισμού, αυτό οδήγησε σε αποδυνάμωση του δολαρίου ΗΠΑ, με αποτέλεσμα την αύξηση των τιμών των εμπορευμάτων που εκφράζονται σε δολάρια ΗΠΑ, όπως το αργό πετρέλαιο, τα πολύτιμα μέταλλα και τα γεωργικά προϊόντα.

Ο κ. Wan ZuHao - Αναλυτής Έρευνας ITS έδωσε επίσης συγκεκριμένα παραδείγματα παραγόντων που επηρεάζουν τις συναλλαγές σιδηρομεταλλεύματος, σιταριού και αργύρου, προτείνοντας έτσι εύλογες στρατηγικές συναλλαγών για να βοηθήσει τους επενδυτές στο Βιετνάμ να κατανοήσουν καλύτερα το περιεχόμενο που μεταφέρεται.

Για παράδειγμα, η αγορά αργύρου, ο χρυσός και το ασήμι είναι στενά συνδεδεμένα. Εάν η τιμή του χρυσού τείνει να αυξάνεται μακροπρόθεσμα, το ασήμι θα τραβηχτεί και αυτό. Από την άποψη της βιομηχανικής παραγωγής, το ασήμι χρησιμοποιείται ευρέως στη βιομηχανική παραγωγή, επομένως μια οικονομική ύφεση μπορεί να επιβραδύνει τη ζήτηση για ασήμι. Ωστόσο, από την άποψη ενός ασφαλούς περιουσιακού στοιχείου, όταν η τιμή του χρυσού αυξάνεται, το ασήμι θα αυξηθεί επίσης ανάλογα.

Όσον αφορά τη μακροοικονομία, ο κ. Wan ZuHao δήλωσε ότι είναι πολύ δύσκολο να προβλεφθεί στην τρέχουσα κατάσταση, ειδικά όταν ο κ. Donald Trump επιστρέψει στον Λευκό Οίκο. Το ITS πρέπει επίσης να παρακολουθεί συνεχώς τις πληροφορίες από τις πηγές του Τύπου για να είναι σε θέση να προσαρμόσει τις δικές του προβλέψεις.

Για να διευκρινίσει την αγορά σιδηρομεταλλεύματος, ο κ. Kenneth Ng - Διευθυντής, ειδικός σε εμπορεύματα, κινητές αξίες και FICC της SGX, παρείχε περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την αλυσίδα αξίας της παραγωγής χάλυβα. Επί του παρόντος, η SGX είναι το κορυφαίο κέντρο εμπορίας σιδηρομεταλλεύματος - μιας πρώτης ύλης για την παραγωγή χάλυβα - στην Ασία με όγκο συναλλαγών 5,8 δισεκατομμυρίων τόνων ετησίως.

Ο κ. Kenneth Ng δήλωσε ότι το τυπικό συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης σιδηρομεταλλεύματος στο SGX είναι τρεις φορές μεγαλύτερο από τον πραγματικό όγκο συναλλαγών σιδηρομεταλλεύματος που μεταφέρεται δια θαλάσσης. Αξίζει να σημειωθεί ότι οι μεταποιητικές επιχειρήσεις του κλάδου αντιπροσωπεύουν μόνο το 26,3% του όγκου συναλλαγών των συμβολαίων. Εν τω μεταξύ, τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα αντιπροσωπεύουν το 57,3% του όγκου συναλλαγών λόγω της ανώτερης απόδοσής τους σε σύγκριση με άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.

Διαφοροποιημένα επενδυτικά στοιχεία για επενδυτές

Κοινοποίηση πρακτικών εμπειριών στη διαδικασία λειτουργίας και σύνδεσης συναλλαγών καουτσούκ - ένα προϊόν που διαπραγματεύεται στο SGX και αντιπροσωπεύει το 90% των συνολικών ανοιχτών θέσεων ολόκληρης της αγοράς.

Είπε ότι ο μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης προϊόντων ελαστικού TSR20 στο SGX έφτασε περίπου τις 16.000 παρτίδες, αντανακλώντας την ισχυρή ζήτηση από επενδυτές και μεταποιητικές επιχειρήσεις.

Η παροχή συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιωμάτων προαίρεσης TSR20 από την SGX βοηθά τις επιχειρήσεις να αντισταθμίσουν τους κινδύνους, να σταθεροποιήσουν το κόστος παραγωγής και να βελτιστοποιήσουν τις στρατηγικές συναλλαγών.

Κατά τη διάρκεια της εκπαιδευτικής συνεδρίας, η Διευθύντρια Μάρκετινγκ και Ανάπτυξης Λιανικής Πελατών της BMD, κα Esther Tio, παρουσίασε επίσης στους Βιετναμέζους traders τα χαρακτηριστικά των συμβολαίων φοινικέλαιου. Επί του παρόντος, η BMD είναι το κορυφαίο κέντρο εμπορίας φοινικέλαιου στον κόσμο, αντιπροσωπεύοντας το 97% της ρευστότητας των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης αργού φοινικέλαιου (FCPO).

Το FCPO διαπραγματεύεται σε μονάδες 25 τόνων ανά συμβόλαιο, σε Μαλαισιανό Ρινγκίτ (MYR) και διαπραγματεύεται τρεις φορές την ημέρα, συμπεριλαμβανομένης της νυχτερινής συνεδρίασης, για την κάλυψη της διεθνούς ζήτησης. Οι τιμές του FCPO συχνά αντανακλούν γρήγορα τις παγκόσμιες διακυμάνσεις της προσφοράς και της ζήτησης, οι οποίες επηρεάζονται από παράγοντες όπως οι πολιτικές φόρου εξαγωγών, ο καιρός, οι διακυμάνσεις του Μαλαισιανού Ρινγκίτ και η ζήτηση από την Κίνα και την Ινδία.

Η BMD μοιράστηκε επίσης πληροφορίες σχετικά με τη διαδικασία παράδοσης ακατέργαστου φοινικέλαιου, με πλήρη συστήματα επιθεώρησης, αποθήκευσης και παράδοσης για τη διασφάλιση της ποιότητας. Αυτή είναι επίσης μια εμπειρία για χώρες, όπως το Βιετνάμ, που βρίσκονται στη διαδικασία δημιουργίας ενός πραγματικού συστήματος συναλλαγών και παράδοσης αγαθών.

Επιπλέον, η BMD έχει στενή συνεργασία με τον Όμιλο CME, παρέχοντας παράγωγα προϊόντα σε εμπορεύματα, χρηματιστηριακούς δείκτες, νομίσματα και πολύτιμα μέταλλα, ώστε να παρέχει στους επενδυτές εύκολη πρόσβαση στις διεθνείς αγορές.

Η εκπρόσωπος του Χρηματιστηρίου ACM, κα Cindy Olyvia - Αναπληρώτρια Διευθύντρια Επιχειρήσεων της ACM, παρουσίασε το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης Nano Contracts, με χαμηλό δείκτη περιθωρίου κέρδους και μικρό μέγεθος συναλλαγής, το οποίο θα είναι πιο προσιτό σε μεμονωμένους επενδυτές από τα τυπικά συμβόλαια μετάλλων στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου.

Αυτή τη στιγμή, η ACM διαπραγματεύεται Nano Contracts με 3 τύπους προϊόντων: πλατίνα, ασήμι και μπρούντζο. Η MXV είναι ο πρώτος ξένος συνεργάτης της ACM που εφαρμόζει αυτό το είδος συμβολαίου.

Από την έναρξη των Nano Contracts, το συμβόλαιο έχει προσελκύσει περίπου 400-500 ανοιχτές θέσεις την ημέρα μόνο στην αγορά της Ινδονησίας. Η ACM αναμένει ότι με τη συνεργασία μεταξύ ACM - MXV, ο αριθμός των ανοιχτών θέσεων από την MXV θα αντιπροσωπεύει περίπου το 20% των συνολικών ανοιχτών θέσεων αυτής της συναλλαγής Nano Contracts. Χάρη σε αυτό, η MXV μπορεί να επεκτείνει το πεδίο δραστηριοτήτων της και να αυξήσει την ελκυστικότητα της αγοράς παραγώγων στο Βιετνάμ.

Πηγή: https://congthuong.vn/tao-dong-luc-lien-ket-giao-dich-hang-hoa-giua-viet-nam-va-asean-379014.html