Αύξηση επιτοκίου κινητοποίησης

Οι τράπεζες κινητοποιούν επιθετικά κεφάλαια μέσω πιστοποιητικών καταθέσεων με υψηλότερα επιτόκια από τις κανονικές καταθέσεις ταμιευτηρίου. Η αγορά ανησυχεί ότι αυτό το σήμα θα μπορούσε να οδηγήσει σε ένα κύμα αύξησης των επιτοκίων, οδηγώντας σε αυξημένο κόστος εισροών για τις τράπεζες, αναγκάζοντάς τες να προσαρμόσουν τα επιτόκια δανεισμού.

Αγώνας δρόμου για την καταβολή πιστοποιητικών κατάθεσης

Η Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank ( Sacombank ) εξέδωσε πρόσφατα πιστοποιητικά καταθέσεων ύψους 5.000 δισεκατομμυρίων VND, με διάρκεια 7 ετών, με σταθερό επιτόκιο 7,1% κατά το πρώτο έτος. Τα επιτόκια τα επόμενα έτη θα προσαρμόζονται ευέλικτα ανάλογα με την αγορά.

Συνεπώς, τα πιστοποιητικά καταθέσεων της Sacombank έχουν ονομαστική αξία 1 εκατομμυρίου VND. Το κεφάλαιο καταβάλλεται εφάπαξ κατά τη λήξη και οι τόκοι καταβάλλονται περιοδικά κάθε χρόνο. Συγκεκριμένα, οι αγοραστές πιστοποιητικών καταθέσεων της Sacombank μπορούν να αποσύρουν μέρος ή το σύνολο του κεφαλαίου πριν από τη λήξη, να το μεταβιβάσουν ή να το υποθηκεύσουν για να δανειστούν κεφάλαιο με προνομιακά επιτόκια...

Ομοίως, η Vietnam Public Joint Stock Commercial Bank (PVcomBank) μόλις εξέδωσε πιστοποιητικά καταθέσεων για ιδιώτες πελάτες, με σταθερό επιτόκιο 8%/έτος και διάρκεια έως 85 μήνες. Αξίζει να σημειωθεί ότι τα πιστοποιητικά καταθέσεων της PVcomBank έχουν ελάχιστη ονομαστική αξία 10 εκατομμύρια VND και οι πελάτες λαμβάνουν τόκους μηνιαίως αντί για ετησίως, όπως συνήθως. Αυτό σημαίνει ότι μετά την είσπραξη μηνιαίων τόκων, ο κάτοχος του πιστοποιητικού κατάθεσης μπορεί να συνεχίσει να αποταμιεύει για να αυξήσει το ποσό των τόκων. Στην πραγματικότητα, οι αγοραστές πιστοποιητικών καταθέσεων της PVcombBank έχουν πραγματικό επιτόκιο υψηλότερο από το επιτόκιο 8%/έτος που ορίζει η τράπεζα.

Παράλληλα με την έκδοση πιστοποιητικών καταθέσεων, πολλές τράπεζες ετοιμάζονται επίσης να αυξήσουν τα επιτόκια καταθέσεων μετά από μια περίοδο ανταγωνισμού για τη μείωσή τους. Ελλιπή στατιστικά στοιχεία δείχνουν ότι από τις αρχές Σεπτεμβρίου, τουλάχιστον 6 εμπορικές τράπεζες έχουν αυξήσει τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια καταθέσεων.

Η τελευταία κίνηση είναι η αύξηση του επιτοκίου αποταμίευσης από την Τράπεζα Γεωργίας και Αγροτικής Ανάπτυξης ( Agribank ) για 1-2 μήνες κατά 0,2 ποσοστιαίες μονάδες, στο 2%/έτος. Το επιτόκιο αποταμίευσης στο διαδίκτυο για 3-5 μήνες αυξήθηκε κατά 0,3 ποσοστιαίες μονάδες, στο 2,5%/έτος. Το επιτόκιο για 6-9 μήνες προσαρμόστηκε ελαφρώς προς τα πάνω κατά 0,1 ποσοστιαίες μονάδες, στο 3,3%/έτος.

Η τελευταία έκθεση ανάλυσης της MB Securities Joint Stock Company (MBS) επεσήμανε ότι ο λόγος για τον οποίο οι τράπεζες αυξάνουν τα επιτόκια καταθέσεων και προσελκύουν κεφάλαια μέσω άλλων καναλιών, όπως τα πιστοποιητικά καταθέσεων υψηλού επιτοκίου, είναι η βελτίωση της ανταγωνιστικότητας του καναλιού αποταμίευσης σε σύγκριση με άλλα επενδυτικά κανάλια. Η ομάδα ανάλυσης της MBS πιστεύει ότι η αύξηση των επιτοκίων καταθέσεων οφείλεται επίσης στη συνεχιζόμενη πιστωτική επέκταση, όταν η ζήτηση κεφαλαίου συχνά επιταχύνεται έντονα τους τελευταίους μήνες του έτους.

Η υψηλή ζήτηση για κεφάλαια στο τέλος του έτους λέγεται ότι είναι ο λόγος για τον οποίο οι τράπεζες σπεύδουν να αυξήσουν τα επιτόκια καταθέσεων. Φωτογραφία: Lam Giang

Οι πελάτες ανησυχούν για την αύξηση των επιτοκίων

Αντιμέτωποι με πληροφορίες σχετικά με αυξημένα επιτόκια καταθέσεων, ορισμένοι άνθρωποι που έχουν δανειστεί ή πρόκειται να δανειστούν χρήματα από τράπεζες για να αγοράσουν σπίτια, να ξοδέψουν χρήματα ή να δραστηριοποιηθούν επιχειρηματικά, ανησυχούν ότι τα επιτόκια παραγωγής ενδέχεται να αυξηθούν ξανά στο εγγύς μέλλον.

Σχετικά με αυτό το ζήτημα, ο κ. Tran Tan Loc, Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Bank (Eximbank), δήλωσε ότι ανάλογα με την κεφαλαιακή διάρθρωση κάθε τράπεζας, η τράπεζα θα αποφασίσει εάν θα προσαρμόσει τα επιτόκια ή όχι. Διότι εάν η ζήτηση πιστώσεων αυξηθεί απότομα, η τράπεζα αναγκάζεται να αυξήσει τα μακροπρόθεσμα επιτόκια καταθέσεων για να προσελκύσει καταθέτες ή η τράπεζα προβλέπει ότι τα επιτόκια καταθέσεων θα αυξηθούν στο μέλλον, επομένως αποφασίζει να τα αυξήσει εκ των προτέρων για να προβλέψει τις τάσεις της αγοράς.

«Το αν το επιτόκιο δανεισμού θα αυξηθεί ή όχι εξαρτάται από το κόστος εισροών της τράπεζας. Ας υποθέσουμε ότι η τράπεζα αυξάνει το επιτόκιο μακροπρόθεσμων καταθέσεων αλλά ταυτόχρονα κινητοποιεί ένα μεγάλο ποσό μη προθεσμιακών καταθέσεων σε «φθηνές» τιμές, το κόστος εισροών της τράπεζας δεν θα αυξηθεί και το επιτόκιο δανεισμού θα παραμείνει σταθερό.»

Αντιθέτως, οι τράπεζες χρειάζονται μακροπρόθεσμα κεφάλαια, επομένως πρέπει να κινητοποιήσουν κεφάλαια με υψηλά επιτόκια αλλά χωρίς άλλα κανάλια για να προσελκύσουν καταθέσεις χαμηλού κόστους, το κόστος εισροών θα αυξηθεί και τα επιτόκια δανεισμού σίγουρα θα αυξηθούν ανάλογα», ανέλυσε και σχολίασε ο κ. Λοκ.

Ο κ. Tran Minh Hoang, Διευθυντής Έρευνας και Ανάλυσης στην Vietcombank Securities Company (VCSB), σχολίασε ότι τα επιτόκια καταθέσεων ενδέχεται να αυξηθούν για να διασφαλιστεί η ελκυστικότητα του VND, αλλά δεν έχουν ακόμη δημιουργήσει κούρσα επιτοκίων, λόγω της αργής απορρόφησης πιστώσεων από την οικονομία . Συνεπώς, η VCBS αναμένει ότι το επίπεδο των επιτοκίων δανεισμού δεν θα παρουσιάσει μεγάλες διακυμάνσεις κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024. Ωστόσο, τα επιτόκια δανεισμού εξακολουθούν να παρουσιάζουν διαφοροποίηση μεταξύ των κλάδων και του επιπέδου κινδύνου κάθε τράπεζας.

Εξετάζοντας το από μια άλλη οπτική γωνία, ο οικονομικός εμπειρογνώμονας - τραπεζίτης Nguyen Tri Hieu ανησυχεί ότι, στο πλαίσιο της πιστωτικής επέκτασης, η μη ισχυρή αύξηση των επιτοκίων καταθέσεων από τις τράπεζες ή η έκδοση πιστοποιητικών καταθέσεων με υψηλό επιτόκιο αποτελεί ανησυχητικό ζήτημα.

Σύμφωνα με τον ίδιο, είναι πιθανό, λόγω της αύξησης των επισφαλών απαιτήσεων, ορισμένες τράπεζες να μην μπορούν να ανακτήσουν κεφάλαια, η ρευστότητα έχει μειωθεί, επομένως πρέπει να αυξήσουν τα επιτόκια καταθέσεων για να προσελκύσουν κεφάλαια και να σταθεροποιήσουν τη ροή μετρητών. Αυτό μπορεί να αυξήσει το λειτουργικό κόστος της τράπεζας, προκαλώντας αύξηση των επιτοκίων δανεισμού.

Στην πρόσφατη τακτική συνέντευξη Τύπου της κυβέρνησης, ο Αναπληρωτής Διοικητής της Κρατικής Τράπεζας του Βιετνάμ, Dao Minh Tu, εκτίμησε ότι το επιτόκιο κινητοποίησης αυξήθηκε, αλλά το επιτόκιο δανεισμού μειώθηκε, πράγμα που σημαίνει ότι οι εμπορικές τράπεζες έχουν μοιραστεί πολλά με τις επιχειρήσεις. Παρόλο που οι καταθέσεις πρέπει να αυξηθούν για να πληρώσουν υψηλότερα επιτόκια στους καταθέτες, αλλά ο δανεισμός μειώνεται, το χάσμα μεταξύ εισροών και εκροών θα μειωθεί.

Αυξήσεις στις πιστώσεις για ακίνητα

Από την άποψη της κρατικής διοίκησης, ο κ. Nguyen Duc Lenh, Αναπληρωτής Διευθυντής της Κρατικής Τράπεζας του Βιετνάμ, υποκατάστημα στην πόλη Χο Τσι Μινχ, δήλωσε ότι κατά τους πρώτους 7 μήνες του 2024, η γενική πίστωση στην πόλη αυξήθηκε κατά 3,9%, αλλά ο ρυθμός αύξησης της πίστωσης για ακίνητα έφτασε το 5,5%, όπου τα στεγαστικά δάνεια (συμπεριλαμβανομένων των κοινωνικών κατοικιών, των εμπορικών κατοικιών, άλλων κατοικιών) αντιπροσώπευαν το υψηλότερο ποσοστό, περίπου το 57% του συνολικού ανεξόφλητου δανείου για ακίνητα στην περιοχή.

Τα εκκρεμή δάνεια για κοινωνική στέγαση αυξήθηκαν κατά 78% σε σύγκριση με το τέλος του 2023, όταν οι τράπεζες αύξησαν τις εκταμιεύσεις για έργα κοινωνικής στέγασης στην περιοχή. Οι πιστώσεις για ακίνητα που εξυπηρετούν την παραγωγή και τις επιχειρήσεις, όπως: ανάπτυξη υποδομών βιομηχανικών πάρκων - ζώνες επεξεργασίας εξαγωγών, δάνεια για την κατασκευή γραφείων, πολυώροφων κτιρίων, εστιατορίων, ξενοδοχείων, τουριστικών περιοχών κ.λπ., σημείωσαν καλό ρυθμό ανάπτυξης.

«Τα αποτελέσματα των πιστωτικών δραστηριοτήτων στον τομέα των ακινήτων στην περιοχή συνδέονται με την τάση ανάπτυξης της αγοράς. Ως εκ τούτου, ορισμένες τράπεζες αυξάνουν την προσέλκυση καταθέσεων για την υλοποίηση επερχόμενων σχεδίων δανεισμού, δημιουργώντας μια δυναμική για την αύξηση των ανεξόφλητων δανείων σε όλους τους τομείς», δήλωσε ο κ. Lenh.

Πηγή: https://nld.com.vn/ruc-rich-tang-lai-suat-huy-dong-196240910221837352.htm