Τραπεζικές συναλλαγές Βιετνάμ 2024: Σταθερές υπό πίεση, με στόχο την άνοδο

Τους πρώτους 9 μήνες του 2024, ο τραπεζικός κλάδος του Βιετνάμ συνέχισε να διατηρεί τη σταθερότητα παρά τις πιέσεις από φυσικές καταστροφές και τα υψηλά διατραπεζικά επιτόκια. Μια πρόσφατη έκθεση της Vietnam Investment Credit Rating Joint Stock Company (VIS Rating) έδειξε ότι οι μεγάλες τράπεζες έχουν ξεπεράσει με σταθερότητα τις δυσκολίες, ενώ οι μικρές τράπεζες αντιμετωπίζουν κινδύνους όσον αφορά τη ρευστότητα και την κερδοφορία.

Η Κρατική Τράπεζα έχει εισαγάγει πολλές έγκαιρες λύσεις για την υποστήριξη του τραπεζικού κλάδου τον τελευταίο καιρό. (Φωτογραφία: Βιετνάμ+)

Σταθερότητα από τη διαχείριση κινδύνου και τις ευέλικτες πολιτικές

Αναφορά του Βαθμολογία VIS επιβεβαίωσε ότι κατά τους πρώτους 9 μήνες του 2024, το τραπεζικό σύστημα του Βιετνάμ διατήρησε σταθερότητα στην ποιότητα του ενεργητικού, παρά τον αντίκτυπο της καταιγίδας Yagi και την πίεση της αγοράς.

Το συνολικό ανεξόφλητο πιστωτικό υπόλοιπο στις πληγείσες από την καταιγίδα περιοχές αντιπροσωπεύει μόνο περίπου το 1% του κλάδου, λόγω των περιορισμών δανεισμού στις πληγείσες βόρειες επαρχίες.

Η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ (SBV) εισήγαγε άμεσα μέτρα στήριξης, όπως αναδιάρθρωση χρέους και παροχή δανείων με χαμηλό επιτόκιο σε επηρεαζόμενους δανειολήπτες, συμβάλλοντας στη μείωση του βάρους αποπληρωμής χρέους για τους πελάτες. Ως αποτέλεσμα, ο δείκτης επισφαλών χρεών ολόκληρου του κλάδου παρέμεινε στο 2,4% σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, διασφαλίζοντας σταθερότητα σε ολόκληρο το σύστημα.

Οι μεγάλες τράπεζες, ιδίως οι κρατικές, κατέγραψαν μείωση στον δείκτη των νέων ληξιπρόθεσμων οφειλών χάρη στις βελτιώσεις στα μεγάλα επισφαλή χρέη και στην αυστηρή διαχείριση των πιστώσεων. Για παράδειγμα, η VietinBank (CTG) και η Vietcombank (VCB) πέτυχαν θετικά αποτελέσματα χάρη στις προσπάθειες είσπραξης οφειλών και μείωσης του κόστους πίστωσης.

Ενώ οι μεγάλες τράπεζες παραμένουν σταθερές, οι μικρές και μεσαίες τράπεζες όπως η PGBank (PGB), η SaigonBank (SGB) και ορισμένες άλλες εμπορικές τράπεζες δέχονται μεγαλύτερες πιέσεις.

Η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων (ROAA) μειώθηκε από 1,6% σε 1,5% λόγω της μείωσης του καθαρού περιθωρίου τόκων (NIM) και του αυξανόμενου κόστους πίστωσης.

Αξίζει να σημειωθεί ότι από τα μέσα Οκτωβρίου 2024, τα διατραπεζικά επιτόκια μίας ημέρας αυξήθηκαν κατά 3,5%, φτάνοντας κατά μέσο όρο στο 6%. Αυτό επηρέασε τις μικρές τράπεζες που εξαρτώνται από βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση και αύξησε τον διατραπεζικό δανεισμό.

Σύμφωνα με την αξιολόγηση VIS, σχεδόν το 30% των τραπεζών αξιολογείται ότι έχουν αδύναμα προφίλ κινδύνου περιουσιακών στοιχείων, από 22% το 2023. Αυτό δείχνει την αυξανόμενη πίεση που ασκείται στις μικρές τράπεζες για διατήρηση της σταθερότητας και της κερδοφορίας.

Η VIS Rating αναμένει ότι η πιστωτική επέκταση, ιδίως στον τομέα των στεγαστικών δανείων, θα βοηθήσει τις τράπεζες να βελτιώσουν την κερδοφορία τους και να σταθεροποιήσουν την ποιότητα του ενεργητικού τους. Για τραπεζικούς ομίλους όπως η Techcombank (TCB), η MBBank (MBB) καιη ACB , υπάρχει σαφής διαφοροποίηση στην κερδοφορία. Ορισμένες τράπεζες επωφελούνται από στρατηγικές για τη μείωση του πιστωτικού κινδύνου και την αύξηση της είσπραξης οφειλών.

Χάρη στα μέτρα αναδιάρθρωσης και άντλησης κεφαλαίων, οι μεγάλες τράπεζες στοχεύουν επίσης στη διατήρηση κεφαλαίου μέσω μερισμάτων μετοχών. Αυτό όχι μόνο βοηθά στην ενίσχυση των αποθεμάτων κινδύνου, αλλά και υποστηρίζει τη μακροπρόθεσμη χρηματοπιστωτική σταθερότητα.

Προσδοκίες για ανάκαμψη στο τέλος του έτους

Η VIS Rating προβλέπει ότι ο ρυθμός πιστωτικής ανάπτυξης και τα κέρδη του τραπεζικού κλάδου θα βελτιωθούν το τέταρτο τρίμηνο του 2024, με την προσδοκία ότι η απόδοση επένδυσης (ROAA) του κλάδου θα φτάσει το 1,6% για το έτος. Οι μεγάλες τράπεζες συνεχίζουν να διαδραματίζουν ηγετικό ρόλο, ηγούμενοι της σταθερότητας και της ανάπτυξης της χρηματοπιστωτικής αγοράς.

Ωστόσο, η έκθεση ανέφερε επίσης ότι οι κίνδυνοι ρευστότητας αυξάνονται, καθώς οι μικρές τράπεζες βασίζονται όλο και περισσότερο στη βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση της αγοράς εν μέσω αυξανόμενων επιτοκίων.

Ο δείκτης καταθέσεων όψεως (CASA) παρέμεινε σταθερός στο 19%, αλλά ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις (LDR) σε ολόκληρο τον κλάδο παρέμεινε υψηλός στο 106%.

Ο δείκτης ενσώματων ιδίων κεφαλαίων προς το σύνολο των ενσώματων περιουσιακών στοιχείων (TCE/TA) σε ολόκληρο τον κλάδο παρέμεινε αμετάβλητος από το προηγούμενο τρίμηνο στο 8,8%, υποδεικνύοντας περιορισμένα περιθώρια βελτίωσης κεφαλαίου.

Αξίζει να σημειωθεί ότι ο μέσος όρος του δείκτη κάλυψης διάρκειας δανείου (LLCR) σε ολόκληρο τον κλάδο είναι 83%, αλλά πολλές μικρές και μεσαίες τράπεζες εξακολουθούν να βρίσκονται κάτω από αυτόν τον μέσο όρο, αυξάνοντας τον κίνδυνο εάν δεν υπάρξει έγκαιρη λύση.

«Το τραπεζικό σύστημα του Βιετνάμ κατά τους πρώτους 9 μήνες του 2024 παρουσιάζει μια πολυδιάστατη εικόνα: τόσο σταθερό υπό πίεση όσο και αγωνιζόμενο να προσαρμοστεί στις νέες προκλήσεις. Σε αυτό το πλαίσιο, ο συντονισμός μεταξύ των ρυθμιστικών πολιτικών και της ικανότητας διαχείρισης κινδύνων θα καθορίσει την επιτυχία στην προστασία των συμφερόντων του χρηματοπιστωτικού συστήματος και στην υποστήριξη της βιώσιμης οικονομικής ανάπτυξης» - καταλήγει η έκθεση της VIS Rating.

Πηγή