Zinssatz um 1 % senken

Das Regierungsbüro hat soeben ein Dokument veröffentlicht, in dem die Schlussfolgerungen des Premierministers aus einer Sitzung zu den Themen Finanzpolitik, Geldpolitik, Goldmarkt, Wechselkurs, Zinssatz und Kapitalmobilisierung für Entwicklungsinvestitionen bekannt gegeben werden. Der Premierminister forderte die Staatsbank insbesondere auf, mit den Geschäftsbanken zusammenzuarbeiten, um eine kontinuierliche Senkung der Betriebskosten anzuordnen und zu fordern, den Einsatz von Technologien zu erhöhen und eine Senkung der Kreditzinsen um 1 bis 2 % anzustreben – insbesondere für traditionelle Wachstumstreiber, aufstrebende Branchen, die digitale Transformation, die grüne Transformation und den sozialen Wohnungsbau.

Der Druck auf die Inputzinsen steigt

Im Gespräch mit Reportern der Zeitung Lao Dong über die Forderung des Premierministers nach einer Senkung der Kreditzinsen erklärte Dr. Can Van Luc, Mitglied des Nationalen Beirats für Finanz- und Geldpolitik, dass dies sowohl ein Ziel als auch eine Herausforderung für die Kreditinstitute sei. Denn derzeit würden die Einlagen bei den Banken nur geringfügig sinken oder steigen, was die Kreditinstitute dazu zwinge, die Mobilisierungszinsen zu erhöhen, um Einlagen anzuziehen.

Tatsächlich haben die meisten privaten Geschäftsbanken seit Ende März ihre Einlagenzinsen seit dem 21. Mai erhöht. Einige Banken haben ihre Festgeldzinsen mehrfach angepasst. Zuletzt erhöhte die Military Commercial Joint Stock Bank ihre Einlagenzinsen um 0,1 bis 0,4 Prozentpunkte für Laufzeiten von 1 bis 15 Monaten. Die Vietnam International Commercial Joint Stock Bank (VIB ) erhöhte ihre Einlagenzinsen zum dritten Mal seit Monatsbeginn und erhöhte sie um 0,1 bis 0,3 Prozentpunkte für Laufzeiten von 1 bis 5 Monaten.

Viele Sparer spüren die steigenden Sparzinsen bereits deutlich. Während die üblichen Laufzeiten von 6 bis 12 Monaten früher bei rund 4 Prozent pro Jahr lagen, liegen die Zinsen mittlerweile meist über 4 Prozent, stellenweise sogar über 5 Prozent.

Laut dem Geldmarktbericht der MB Securities Company (MBS) vom Mai 2024 erhöhten die Geschäftsbanken im April ihre Einlagenzinsen um 0,2 bis 0,3 Prozentpunkte pro Jahr. Die Sparzinsen stiegen erneut, während die Einlagen der Privatkunden im Bankensystem besorgniserregend zurückgingen. Laut dem Allgemeinen Statistikamt vom 25. März ging die Kapitalmobilisierung der Kreditinstitute im Vergleich zum Jahresbeginn um 0,76 % zurück, während sie im gleichen Zeitraum des Vorjahres um fast 1,2 % gestiegen war.

Herr Truong Dac Nguyen, Leiter der Forschungsabteilung bei WiGroup (spezialisiert auf die Bereitstellung von Wirtschafts- und Finanzberichten und -forschung), sagte jedoch, die gute Nachricht sei, dass bis jetzt vier staatliche Geschäftsbanken, darunter Agribank, Vietcombank, BIDV und VietinBank, den Zinssatz für 12-Monats-Termineinlagen immer noch bei 4,7 %/Jahr halten und keine Anzeichen einer Erhöhung gezeigt hätten.

„Der Druck zur Erhöhung der Zinssätze konzentriert sich derzeit vor allem auf kleine Geschäftsbanken, da sich deren Zinssätze nicht mehr wesentlich von denen der Großbanken unterscheiden, während diese normalerweise höhere, attraktivere Zinssätze mobilisieren müssen, um wettbewerbsfähig zu bleiben. Einige andere Banken haben hohe Kreditwachstumsziele und sind daher gezwungen, die Eingangszinssätze zu erhöhen, um Kreditkapital anzuziehen. Prognosen zufolge werden die Mobilisierungszinssätze in der zweiten Hälfte dieses Jahres jedoch nur leicht um 0,5 bis 1 Prozentpunkte steigen“, sagte Herr Nguyen.

Die Zinssätze steigen tendenziell, der Wechselkursdruck und die Inflation erschweren die Bemühungen, die Kreditzinsen zu senken. Foto: LAM GIANG

Schwierig, alles auf einmal zu reduzieren

MBS prognostiziert, dass die 12-Monats-Einlagenzinsen der großen Geschäftsbanken in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 um 0,5 bis 0,7 Prozentpunkte auf 5,1 bis 5,3 % steigen könnten. Die Output-Zinssätze werden jedoch auf dem aktuellen Niveau stabil bleiben, da Verwaltungsbehörden und Geschäftsbanken Unternehmen aktiv dabei unterstützen, Zugang zu Kreditkapital zu erhalten.

Aufzeichnungen zufolge führen viele Geschäftsbanken weiterhin eine Reihe von Kreditpaketen mit Vorzugszinsen durch, um Unternehmen zu unterstützen und das Kreditwachstum zu fördern. Herr Dao Minh Tuan, stellvertretender Direktor für kleine und mittlere Unternehmen bei der ABBANK, sagte, dass die Bank die Kreditzinsen im Vergleich zum letzten Kreditpaket vor drei Monaten um 2 bis 3 Prozentpunkte gesenkt habe, um den Anweisungen der Staatsbank und der Regierung nachzukommen.

Darüber hinaus bietet die Agribank kurzfristige Vorzugskredite in Höhe von 20.000 Milliarden VND mit einem Zinssatz an, der 2 Prozentpunkte unter dem normalen Kreditzins liegt, damit Unternehmen ihr Betriebskapital aufstocken und Produktions- und Geschäftspläne umsetzen können.

Der Bankfinanzierungsexperte Dr. Chau Dinh Linh erklärte, dass angesichts des Wechselkursdrucks und der Inflation, die die Inputzinsen beeinflussen, eine weitere Senkung der Kreditzinsen nicht einfach sei. Daher hänge eine weitere Senkung der Kreditzinsen derzeit von der Struktur der mobilisierten Kapitalquellen der Geschäftsbanken, ihren finanziellen Ressourcen und den Kreditzinsen für die einzelnen Sektoren und Kundengruppen ab. „Wenn die Kreditzinsen gesenkt werden können, verschaffen sich die Banken einen Wettbewerbsvorteil bei der Kundengewinnung und steigern das Kreditwachstum“, so Dr. Linh.

Laut Truong Dac Nguyen hat die Nettozinsspanne (NIM) des gesamten Bankensektors ihren niedrigsten Stand seit 2021 erreicht, was auf die sehr niedrigen Kreditzinsen zurückzuführen ist. In Kombination mit der jüngsten Erhöhung der Einlagenzinsen haben die Banken kaum noch Spielraum für weitere Senkungen der Kreditzinsen.

Frau Tran Khanh Hien, Direktorin von MBS Analysis, erklärte, dass die Geschäftsbanken trotz des Drucks durch Wechselkurse und Eingangszinsen noch Spielraum für Zinssenkungen hätten. Tatsächlich liege die Netto-Inlandszins (NIM) der Geschäftsbanken bei etwa 3,2 %, einige Banken sogar bei 4 %. Im Vergleich zu Ländern der Region mit stärker entwickelten Bankensystemen wie Singapur, Malaysia und Thailand liege der Durchschnitt nur bei 2 bis 2,5 %.

„Die hohe NIM rührt im Wesentlichen daher, dass Kredite noch immer der wichtigste Kanal der Kapitalversorgung der Wirtschaft sind, während Unternehmen in anderen Ländern Kapital über viele Kanäle wie Aktien, Anleihen usw. mobilisieren können. Das bedeutet, dass die Banken die NIM weiter einschränken können, um die Kreditzinsen zu senken. Dass die Staatsbank ihren Kunden erlaubt, Kapital zu leihen, um Kredite bei anderen Banken zurückzuzahlen, oder dass sie von den Banken verlangt, ihre durchschnittlichen Kreditzinsen bekannt zu geben, ist auch eine Lösung, um Wettbewerbsdruck zu erzeugen und die Kreditzinsen zu senken“, erklärte Frau Hien.

Proaktiv Kosten senken

Dr. Can Van Luc sagte, dass die Möglichkeit einer weiteren Senkung der Kreditzinsen weiterhin besteht, wenn die Kreditinstitute Maßnahmen ergreifen, um ihre Kapitalquellen angemessen umzustrukturieren und so die Inputkosten zu senken, weiterhin Informationstechnologie und digitale Transformation anwenden und Verwaltungsverfahren reformieren, um die Kosten zu senken und die Arbeitsproduktivität zu steigern.

Quelle: https://nld.com.vn/giam-lai-vay-them-1-2-de-hay-kho-196240521211313557.htm