ارتفاع الائتمان، إلى أين يتدفق رأس المال؟

رغم أن هدف نمو الائتمان على مستوى القطاع، والبالغ 15%، لا يزال بعيد المنال، إلا أن تدفقات رأس المال تُظهر تدريجيًا مؤشرات إيجابية. تصوير: هاي نجوين.

وبحسب البنك المركزي الفيتنامي، بلغ نمو الائتمان للنظام بأكمله 6% بحلول نهاية الربع الثاني.

شهد الائتمان طفرةً في شهر يونيو وحده. ووفقًا للبيانات المسجلة في نهاية مايو، بلغ معدل نمو الائتمان في النظام بأكمله 3.43% فقط. وهكذا، في شهر واحد فقط، تم صرف 360 ألف مليار دونج من الائتمان، ليصل إجمالي الائتمان إلى ما يقرب من 14.4 مليون مليار دونج.

ويعد هذا إنجازاً مثيراً للإعجاب، مما يرفع التوقعات بأن الصناعة بأكملها ستحقق هدف نمو الائتمان بنسبة 15% هذا العام، خاصة وأن الائتمان سجل نمواً سلبياً في الشهرين الأولين من العام.

ولكن هذا المعدل من النمو يجعل الرأي العام يطرح حتما تساؤلات تتعلق بجودة الائتمان.

تذكروا، في المؤتمر الصحفي الذي لخص أعمال الأشهر الستة الأولى من العام، صرّح نائب المحافظ الدائم لبنك الدولة الفيتنامي، داو مينه تو، بأنه نتيجةً للآثار السلبية لجائحة كوفيد-19، ارتفعت نسبة الديون المعدومة، حيث بلغت نسبة الديون المعدومة في الميزانية العمومية حوالي 5%. وبلغت نسبة الديون المعدومة المحتملة، والديون في الميزانية العمومية، والديون المباعة لشركة VAMC حوالي 6.9%.

وقال ممثل البنك المركزي إن الديون المعدومة هي قصة الاقتصاد وليس بسبب ضعف القطاع المصرفي.

لحلّ مشكلة الديون المعدومة، يجب على كلٍّ من البنوك والعملاء تحمّل مسؤوليتها. وسيتخذ البنك المركزي إجراءاتٍ لتحسين جودة الائتمان وضمان السيطرة على الديون المعدومة عند مستوى آمن، وفقًا لما صرّح به نائب محافظ البنك المركزي.

من الناحية المصرفية، ووفقًا للتقارير المالية لـ 29 بنكًا تجاريًا بنهاية الربع الثاني من عام 2024، بلغ إجمالي الرصيد الدائن المستحق أكثر من 12.4 مليون مليار دونج. ويمثل هذا الرقم زيادة بنحو 7.3% مقارنةً بنهاية عام 2023.

وبحسب الخبير لي هواي آن، مؤسس IFSS والمؤسس المشارك لـ WiResearch، يتم تصنيف 27 بنكًا تجاريًا إلى 4 مجموعات رئيسية بناءً على حجم الأصول وقاعدة عملاء البنك، بما في ذلك المجموعة المملوكة للدولة، ومجموعة البنوك المتخصصة في الإقراض للشركات، ومجموعة البنوك المتخصصة في الإقراض للأفراد ومجموعات أخرى.

على الرغم من أن مجموعة البنوك الأربع الكبرى لا تزال رائدة في إقراض العملاء، فإن معدل نمو الائتمان منخفض للغاية، مما يدل على أن هذه المجموعة المصرفية حذرة للغاية في الأشهر الستة الأولى من العام.

وقال السيد آن "إن مجموعة البنوك المتخصصة في إقراض الشركات تتمتع دائمًا بمعدل نمو ائتماني أعلى وتصبح القوة الدافعة الرئيسية للائتمان في القطاع المصرفي بأكمله".

تقوم البنوك بإقراض الشركات ذات معدلات النمو الائتماني المرتفعة مثل LPBank و HDBank وTechcombank بزيادات قدرها 15.2% و13.3% و14.16% على التوالي.

" على الرغم من أن نسبة قروض العقارات لا تزال تشكل ما يقرب من 34٪ من المحفظة، إلا أنه في سياق عدم تعافي سوق العقارات بشكل كامل، قام البنك بتنويع قروضه القائمة إلى القطاعات الصناعية والعلمية والتكنولوجية والبناء، مما ساعد في الحفاظ على نمو جيد.

قام بنك HDBank بتوسيع قروضه لقطاع البناء بمعدل نمو 43.5% مقارنة بنهاية عام 2023، لكن القوة الدافعة الرئيسية للبنك تأتي من قطاع الجملة والتجزئة، مع نسبة قروض عالية ونمو يقارب 28%.

"بالنسبة لبنك LPBank، فإن ربع المحفظة مخصصة لقطاع البيع بالجملة بمعدل نمو يزيد عن 25٪، في حين أن قطاع البناء، الذي يمثل ما يقرب من 15٪، يُظهر أيضًا معدل نمو قدره 15.7٪ مقارنة بنهاية عام 2023" - قال الخبير Le Hoai An وزملاؤه.

والجدير بالذكر أنه وفقاً للخبراء، على الرغم من أن القروض الشخصية لا تزال تواجه صعوبات هذا العام، فإن البنوك التي تفضل القروض الشخصية مثل ACB وVPBank وTPBank لا تزال تحقق نمواً ائتمانياً إيجابياً بحلول نهاية الربع الثاني.

وبحسب السيد آن، فإن السبب هو أن هذه البنوك قامت بتحويل هيكل الإقراض لديها، وتوسيع الإقراض للشركات الصغيرة والمتوسطة، والاستفادة من الفرص المتاحة في سوق الأعمال.

في نهاية الربع الثاني، كان بنك AB Bank الوحدة المصرفية الوحيدة التي سجلت نموًا ائتمانيًا سلبيًا. وانخفض رصيد القروض إلى أكثر من 91,000 مليار دونج، بانخفاض قدره 7.2% مقارنةً بنهاية العام الماضي.

يُعدّ تدفق الائتمان إلى أنشطة الإنتاج والأعمال أمرًا جيدًا. ومع ذلك، لا يزال هدف نمو الائتمان بعيدًا عن الهدف الذي حدده بنك الدولة للعام بأكمله.

ومن الجدير بالذكر أنه بحلول نهاية يوليو 2024، انخفض نمو الائتمان عبر النظام، مقارنة بنهاية عام 2023، حيث بلغ معدل النمو 5.66٪، أي ما يعادل حوالي 14.33 مليون مليار دونج.

وفيما يتعلق بمهمة نمو الائتمان في الأشهر الستة الأخيرة من العام، قال البنك المركزي إنه سيدير ​​نمو حجم وهيكل الائتمان بشكل معقول، وتلبية الطلب على رأس المال الائتماني للاقتصاد للمساهمة في السيطرة على التضخم ودعم النمو الاقتصادي.

سيواصل بنك الدولة الفيتنامي تعزيز الائتمان في القطاعات الرئيسية، التي تُعدّ قاطرة الاقتصاد. وسيواصل تعزيز برامج وسياسات ائتمانية محددة، ويزيل الصعوبات التي تواجه الشركات والأفراد، وفي الوقت نفسه، يُطبّق رقابة صارمة على الائتمان في المجالات ذات المخاطر المحتملة. كما سيواصل مراجعة الإطار القانوني وتطويره لتهيئة الظروف المواتية لتوفير الائتمان المصرفي والوصول إليه.

المصدر: https://laodong.vn/kinh-doanh/tin-dung-tang-dot-bien-von-chay-vao-dau-1378898.ldo