أسعار الفائدة على القروض تصل إلى أدنى مستوياتها، فهل يستعيد القطاع العقاري عرشه؟

[إعلان 1]

أسعار الفائدة تصل إلى أدنى مستوياتها

في سبتمبر 2023، كانت أسعار الفائدة على قروض الإسكان أقل من 10% سنويًا. ضمن مجموعة الشركات الأربع الكبرى، حقق بنك BIDV أقل سعر فائدة تفضيلي، حيث بلغ 7.8% سنويًا، بينما حقق بنك Vietcombank أعلى سعر فائدة تفضيلي، حيث بلغ 9.5% سنويًا. أما بنك VietinBank وبنك Agribank، فقد حققا أسعار فائدة تفضيلية بلغت 8.2% و8% سنويًا على التوالي.

في الوقت نفسه، تتراوح أسعار الفائدة للبنوك التجارية بشكل رئيسي بين 8% و9% سنويًا: بنك TP (8% سنويًا)، وبنك HDBank (8.2% سنويًا)، وبنك VIB (8.5% سنويًا)، وبنك Eximbank (8.5% سنويًا). أما البنوك التي تزيد أسعار فائدتها عن 9% سنويًا فهي: بنك SeABank (9.29% سنويًا)، وبنك UOB (9.49% سنويًا)، وبنك Sacombank (9.5% سنويًا).

قرض عقاري بطيء - الصورة 1 — صورة توضيحية. (المصدر: MD)

وبحسب ملاحظات مركز وان ماونت العقاري لأبحاث السوق ورؤى العملاء، فقد انخفضت أسعار الفائدة على قروض الإسكان في هذا الوقت إلى أدنى مستوى قياسي وهناك فرق واضح مقارنة بشهر ديسمبر 2022.

يتراوح نطاق خفض أسعار الفائدة بين 3% و5.2%. في الرسم البياني أدناه، وعلى مدى 12 شهرًا، تُقدم البنوك الثلاثة الأقل أسعار فائدة على قروض الإسكان، وهي: فيتكومبانك، وتيكومبانك، و BIDV، بنسبة 7.5% سنويًا.

وهكذا، بعد أن خفض بنك الدولة سعر الفائدة التشغيلي أربع مرات، انخفضت أسعار الفائدة على قروض الإسكان بشكل كبير، ومن المتوقع أن تستمر في الانخفاض بحلول نهاية العام.

في وقت سابق، كشف البنك المركزي أيضًا عن التزام البنوك بخفض أسعار فائدة الإقراض بنسبة تتراوح بين 0.2% و2.5% خلال الأشهر الستة الأخيرة من عام 2023، وذلك حسب العميل والقطاع. وفي ظل تأثير تأخر السياسات والالتزام بخفض أسعار الفائدة، من المتوقع أن تستمر أسعار فائدة الإقراض في الانخفاض خلال الفترة المقبلة.

بحسب الخبراء، عندما يكون سعر فائدة الإقراض حوالي 8-9%، يتفاعل سوق العقارات بشكل إيجابي، لأن هذا هو الحد الذي يستطيع المستثمرون تحمله عند الاقتراض.

صرّح السيد تران مينه تيان، مدير مركز وان ماونت العقاري لأبحاث السوق ودراسة العملاء، بأنه مع انخفاض أسعار الفائدة، لم يعد الادخار الخيار الأمثل. ينبغي على المستثمرين البحث عن قنوات استثمارية أخرى ذات ربحية أعلى مع ضمان الأمان في الوقت الحالي.

هل يجب علي الاستثمار في العقارات في هذا الوقت؟

وبحسب السيد تيان، فإن المنتجات التي تخدم احتياجات الإسكان الحقيقية كانت دائما بمثابة النقطة المضيئة في السوق في قناة العقارات منذ بداية العام، وهيمنت من حيث حجم المعاملات.

تشير إحصائيات وزارة البناء إلى أن السوق شهد خلال الأشهر الستة الماضية حوالي 187 ألف معاملة ناجحة، بنسبة بلغت 36.13% مقارنة بالأشهر الستة الأخيرة من عام 2022. وانخفض حجم المعاملات بشكل رئيسي في قطاع الأراضي.

على العكس من ذلك، لا تزال الشقق والمنازل الفردية هي القطاع المسجل كنقطة مضيئة في السوق، حيث بلغ عدد المعاملات 68,725 معاملة في الربعين الأول والثاني من عام 2023.

تباطؤ قروض العقارات، وارتفاع سوق العقارات، الصورة 2 — يرى البعض أن هذا هو الوقت المناسب لضخّ رأس المال في العقارات. (صورة: PO)

ويتوقع السيد تيان أنه في النصف الثاني من عام 2023، ستواصل المنطقة الغربية قيادة السوق، في حين ستشهد المنطقة الشرقية معدل استرداد أقوى للإمدادات.

وأظهر الاستهلاك في المنطقة الشرقية علامات تحسن منذ الربع الثاني حيث تضاعف عدد معاملات الشقق في هذه المنطقة مقارنة بالربع الأول.

من الواضح أن انخفاض أسعار الفائدة قد ساهم في تدفق الأموال إلى سوق العقارات، حيث ستتلقى الشقق التي تلبي احتياجات السكن الحقيقية إشارات إيجابية أولاً. وقد خففت خطوات المستثمرين لتعديل سياسات البيع من حدة قلق مشتري المنازل، مما حفّز المزيد من المعاملات، كما قال السيد تين.

وفي معرض تعليقه على هذه القضية، قال السيد تران مينه تيان: سيكون من الصعب تحديد متى ينبغي للمستثمرين الاستثمار أم لا لأن ذلك يعتمد على احتياجات أو أغراض المشتري.

ولكن من الصعب أيضاً العثور على وقت شهد فيه السوق قدراً كبيراً من الدعم كما حدث هذه المرة، بدءاً من الإشارات الإيجابية لأسعار الفائدة، والاستثمار العام، إلى السياسات التفضيلية للمشاريع.

"على سبيل المثال، لم يكن لدى المستثمرين في السابق برنامج دعم الفائدة لمدة تصل إلى عامين أو أربعة أعوام أو ثمانية أعوام؛ أو حتى تم تسليم المشروع ولكن فترة دعم الفائدة لا تزال أكثر من عام واحد"، كما قال السيد تيان.

أوضح السيد تران كوانغ ترونغ، مدير تطوير الأعمال في وان هاوسينغ، أن العديد من المستثمرين خفضوا أرباحهم وبنوا حلولاً مالية من خلال سياسات البيع وجداول السداد والحوافز المُخصصة لكل عميل. هذا يعني أن المستثمرين يقبلون بتخفيض هوامش الربح، وهذه فرصة لمشتري المنازل والمستثمرين ذوي القدرة المالية الحقيقية.

وأكد السيد ترونغ: "إن العقارات الجيدة لا تتأثر كثيرا بعوامل السوق".

[إعلان 2]
مصدر