تواجه الشركات مشاكل في رأس المال

9.3% فقط من الشركات لديها القدرة على الحصول على القروض

أصدر FiinGroup (مقدم الحلول المالية - PV) مؤخرًا تقريرًا بعنوان "الائتمان للشركات الصغيرة والمتوسطة: الفرص والمخاطر"، والذي حدد الصحة المالية ومستوى المخاطر والوصول إلى رأس المال لقطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة في فيتنام.

تُظهر البيانات أن 9.3% من الشركات الصغيرة والمتوسطة تحصل على قروض مصرفية، وهي نسبة أقل بكثير من 56.1% في الشركات الكبيرة. وتُظهر هذه الحقيقة أن عوائق الائتمان لا تزال تُعيق قدرة الشركات الصغيرة والمتوسطة على توسيع الإنتاج والاستثمار وتحسين القدرة التنافسية.

Doanh nghiệp nhỏ và vừa vẫn khó tiếp cận vốn ngân hàng. — لا تزال الشركات الصغيرة والمتوسطة تواجه صعوبة في الوصول إلى رأس المال المصرفي.

وذكر تقرير مجموعة فين أيضًا أنه من حيث المخاطر، تميل الشركات الصغيرة والمتوسطة إلى الزيادة بشكل كبير في الفترة من 2022 إلى 2024، مع ذروة تبلغ حوالي 60٪ من الشركات ذات مستويات المخاطر العالية إلى العالية جدًا.

انعكست مشكلة صعوبة حصول الشركات الصغيرة والمتوسطة على رأس المال على مجتمع الأعمال مرارًا وتكرارًا. صرّح السيد نجوين دوك شوان، رئيس مجلس إدارة شركة ها ثانه للاستثمار والتجارة المساهمة، قائلاً: "فازت الشركة بعطاءات لتوريد معدات طبية ، وترغب في الحصول على قروض مصرفية. ومع ذلك، فإن اقتراض رأس المال ليس خيارًا مناسبًا نظرًا لعدم امتلاك الشركة ضمانات".

أثناء العمل، اقترح البنك حلاً: تُثبت الشركة فوزها بالمناقصة، لكن لا يستطيع المستثمر ضمان القرض للشركة الفائزة. في النهاية، تعتمد الشركة على شركة كبيرة ذات قدرة اقتصادية ، مما يعني أنها تفقد فرصة التطور.

قال السيد نجوين دوك لينه - مدير شركة خان لينه المحدودة (المتخصصة في الفواكه والخضروات المجففة في مدينة هوشي منه) إن الشركة حصلت مؤخرًا على قرض قصير الأجل بقيمة 500 مليون دونج في رأس المال العامل (معدل فائدة تفضيلي حوالي 6٪) و 500 مليون دونج في رأس مال متوسط وطويل الأجل لشراء الآلات (معدل فائدة 9٪).

بعد محاولات طويلة من العديد من البنوك، لم تتمكن الشركة من الحصول على قرض لأن الضمان كان يقع في منطقة تخطيطية معلقة. لحسن الحظ، بفضل التوجيهات السريعة من جميع المستويات، ومرونة البنك في الإقراض بدون ضمانات مع خطط إنتاجية وتجارية مجدية، أصبح لدينا رأس المال اللازم لمواصلة التطوير، كما قال السيد لينه.

حل المشكلة

وفقًا لبيانات البنك المركزي، استمر الائتمان في النمو بشكل ملحوظ. حتى 29 يوليو، ارتفع الائتمان على مستوى النظام بنسبة 9.8% مقارنةً بنهاية عام 2024، بزيادة قدرها 19.75% خلال الفترة نفسها، وكلاهما معدلات نمو إيجابية مقارنةً بالسنوات الأخيرة. ويواصل الائتمان تركيزه على قطاعي الإنتاج والأعمال ودعم القطاعات الصناعية، وهي القطاعات التي تُمثل القوة الدافعة للنمو الاقتصادي.

لكن من المفارقات أن العديد من الشركات، وخاصة الصغيرة والمتوسطة، لا تزال تشكو باستمرار من صعوبة الوصول إلى رأس المال المصرفي.

بحسب الخبراء، على الرغم من ازدياد الائتمان، إلا أن تدفقاته غير موزعة بالتساوي بين القطاعات وأنواع الشركات. في الواقع، غالبًا ما يتدفق معظم رأس مال الائتمان إلى الشركات الكبيرة، أو الشركات المرموقة، أو المشاريع العقارية، بينما لا تتمتع الشركات الصغيرة والمتوسطة - التي تُشكل جزءًا كبيرًا من الاقتصاد - إلا بقدر ضئيل من فرص الحصول على الائتمان. غالبًا ما تُعطي البنوك الأولوية لإقراض العملاء ذوي الأصول المرهونة عالية القيمة والسجلات الائتمانية الجيدة، مما يضع الشركات الصغيرة التي تفتقر إلى الضمانات في وضع غير مواتٍ.

وفقًا لنغوين فان ثان، رئيس جمعية فيتنام للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة، تميل البنوك التجارية في ظل الظروف الراهنة إلى إعطاء الأولوية لإقراض الشركات الكبيرة. وهذا ليس بالأمر الصعب، لأن البنوك أيضًا تتعرض لضغوط شديدة على الإيرادات والأرباح. وأضاف السيد ثان: "البنوك التجارية، في نهاية المطاف، هي أيضًا مؤسسات، ولضمان كفاءة أعمالها، تُجبر على اختيار عملاء يتمتعون بسجلات شفافة وضمانات كاملة. بهذه الطريقة تُوازن البنوك بين نمو الأرباح والتحكم في المخاطر. ويُعدّ الحفاظ على نشاط استباقي قائم على الكفاءة والسلامة عاملًا حيويًا، لا سيما بعد تقلبات السوق في الآونة الأخيرة".

قال الخبير الاقتصادي الدكتور لي شوان نجيا إن سوق الأسهم الفيتنامية حاليا فقيرة في كل من السلع والجودة، مما يؤدي إلى اعتماد الشركات بشكل أساسي على تدفقات رأس المال الائتماني.

قال الدكتور نجيا إنه في الولايات المتحدة، بدلاً من وزارة الصناعة أو وزارة الشركات الكبرى، أُنشئت وزارة الشركات الصغيرة لتعزيز تنمية هذه الفئة من الشركات، وهي قوة تلعب دورًا هامًا في الاقتصاد. ومن هنا، أشار السيد نجيا إلى أن فيتنام بحاجة إلى النظر في بناء آلية دعم أقوى وأكثر تخصصًا للشركات الصغيرة والمتوسطة.

في غضون ذلك، قال الدكتور نجوين كوك هونغ نائب رئيس مجلس الإدارة والأمين العام لجمعية المصارف في فيتنام إن أنشطة الإنتاج والأعمال التجارية للمؤسسات تتأثر بشكل كبير بالصعوبات العامة التي تواجه الاقتصاد، مما يؤدي إلى استنفاد الموارد، وبالتالي فهي غير مؤهلة لاقتراض رأس المال من البنوك.

علاوة على ذلك، تواجه العديد من الشركات أصولاً مرهونة، مما يجعلها غير قادرة على استيفاء شروط القروض، بسبب مشاكل قانونية، ونقص في الشهادات، وتعليق التخطيط، ونزاعات، وغيرها. وفي الوقت نفسه، لا تستوفي العديد من الشركات شروط الشفافية المالية، ما يُصعّب على البنوك النظر في منح الائتمان.

ولذلك، قال السيد هونغ إنه من الضروري إعادة هيكلة الاستراتيجية والتنظيم والتشغيل والتمويل وحوكمة الشركات بشكل جذري لتحسين القدرة التنافسية ونمو الأصول والشفافية المالية والمعلومات التشغيلية كأساس لمؤسسات الائتمان لتقييم القروض.

daidoanket.vn

المصدر: https://baolaocai.vn/doanh-nghiep-loay-hoay-bai-toan-von-post879779.html